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IAS plus.

Visão geral.

IAS 21 Os efeitos das alterações nas taxas de câmbio mostram como contabilizar transações e operações em moeda estrangeira em demonstrações financeiras e também como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. É necessária uma entidade para determinar uma moeda funcional (para cada uma de suas operações, se necessário) com base no ambiente econômico primário em que opera e geralmente registra transações em moeda estrangeira usando a taxa de conversão spot dessa moeda funcional na data da transação.

O IAS 21 foi reeditado em dezembro de 2003 e aplica-se a períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2005.

História da IAS 21.

Interpretações relacionadas.

IFRIC 16 Cobertura de um investimento líquido em uma operação no exterior IFRIC 22 Transações em moeda estrangeira e consideração antecipada SIC-30 Moeda de relato - Tradução da moeda de medição para moeda de apresentação. A SIC-30 foi substituída e incorporada à revisão de 2003 da IAS 21. Moeda de Relatórios SIC-19 - Medição e Apresentação de Demonstrações Financeiras de acordo com IAS 21 e IAS 29. A SIC-19 foi substituída e incorporada à revisão de 2003 da IAS 21. SIC-11 Câmbio - Capitalização de Perdas Resultantes de Devações de Moedas Graças. A SIC-11 foi substituída e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-7 Introdução do Euro.

Alterações em consideração pelo IASB.

Resumo da IAS 21.

Objetivo da IAS 21.

O objetivo da IAS 21 é prescrever como incluir transações em moeda estrangeira e operações no exterior nas demonstrações financeiras de uma entidade e como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. [IAS 21.1] As principais questões são as taxas de câmbio a serem usadas e como informar os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio nas demonstrações financeiras. [IAS 21.2]

Definições-chave [IAS 21.8]

Moeda funcional: a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera. (O termo "moeda funcional" foi utilizado na revisão de 2003 da IAS 21 no lugar da "moeda de medição", mas com o mesmo significado.)

Moeda de apresentação: a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.

Diferença de câmbio: a diferença resultante da tradução de um determinado número de unidades de uma moeda para outra moeda a taxas de câmbio diferentes.

Operação no exterior: uma subsidiária, uma empresa associada, uma joint venture ou uma filial cujas atividades se baseiam em um país ou moeda que não seja a entidade relatora.

Passos básicos para a tradução de montantes em moeda estrangeira para a moeda funcional.

As etapas aplicam-se a uma entidade autônoma, uma entidade com operações no exterior (como uma empresa-mãe com subsidiárias no exterior) ou uma operação no exterior (como uma subsidiária ou filial estrangeira).

1. A entidade que relata determina a sua moeda funcional.

2. A entidade traduz todos os itens de moeda estrangeira em sua moeda funcional.

3. A entidade relata os efeitos dessa transação de acordo com os parágrafos 20-37 [que relata transações em moeda estrangeira na moeda funcional] e 50 [relatando os efeitos tributários das diferenças cambiais].

Transações em moeda estrangeira.

Uma transação em moeda estrangeira deve ser registrada inicialmente na taxa de câmbio na data da transação (o uso de médias é permitido se for uma aproximação razoável de real). [IAS 21.21-22]

Em cada data de balanço subsequente: [IAS 21.23]

Os montantes monetários em moeda estrangeira devem ser reportados utilizando a taxa de fechamento, os itens não monetários registrados pelo custo histórico devem ser reportados usando a taxa de câmbio na data da transação, os itens não monetários registrados pelo valor justo devem ser reportados à taxa que existia quando os valores justos foram determinados.

As diferenças cambiais decorrentes de itens monetários são liquidadas ou quando itens monetários são convertidos a taxas diferentes das que foram convertidas quando inicialmente reconhecidas ou em demonstrações financeiras anteriores são reportadas no resultado no período, com uma exceção. [IAS 21.28] A exceção é que as diferenças cambiais decorrentes de itens monetários que fazem parte do investimento líquido da entidade que reporta em uma operação no exterior são reconhecidas, nas demonstrações financeiras consolidadas que incluem a operação no exterior, em outros resultados abrangentes; eles serão reconhecidos no resultado pela alienação do investimento líquido. [IAS 21.32]

No que diz respeito a um item monetário que faz parte do investimento de uma entidade em uma operação no exterior, o tratamento contábil nas demonstrações financeiras consolidadas não deve depender da moeda do item monetário. [IAS 21.33] Além disso, a contabilidade não deve depender de qual entidade dentro do grupo realiza uma transação com a operação no exterior. [IAS 21.15A] Se um ganho ou perda em um item não monetário for reconhecido em outros resultados abrangentes (por exemplo, uma reavaliação de propriedade de acordo com a IAS 16), qualquer componente de câmbio desse ganho ou perda também é reconhecido em outros resultados abrangentes . [IAS 21.30]

Tradução da moeda funcional para a moeda de apresentação.

Os resultados e a posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional não é a moeda de uma economia hiperinflacionária são convertidos para uma moeda de apresentação diferente utilizando os seguintes procedimentos: [IAS 21.39]

Os ativos e passivos para cada balanço apresentado (incluindo comparativos) são convertidos à taxa de fechamento na data desse balanço patrimonial. Isso inclui qualquer fundo de ágio decorrente da aquisição de uma operação no exterior e quaisquer ajustes de valor justo aos valores contábeis de ativos e passivos decorrentes da aquisição dessa operação no exterior são tratados como parte dos ativos e passivos da operação no exterior [IAS 21.47 ]; as receitas e despesas de cada demonstração de resultado (incluindo comparativos) são convertidas às taxas de câmbio nas datas das transações; e todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas em outros resultados abrangentes.

São aplicáveis ​​regras especiais para a tradução dos resultados e da posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional é a moeda de uma economia hiperinflacionária em uma moeda de apresentação diferente. [IAS 21.42-43]

Quando a entidade estrangeira relata na moeda de uma economia hiperinflacionária, as demonstrações financeiras da entidade estrangeira devem ser atualizadas conforme exigido pela NIC 29 Relatório Financeiro em Economias Hiperinflacionárias, antes da conversão para a moeda de relato. [IAS 21.36]

Os requisitos da IAS 21 sobre transacções e traduções de demonstrações financeiras devem ser rigorosamente aplicados na transição das moedas nacionais dos Estados-Membros participantes da União Europeia para os activos e passivos euro-monetários devem continuar a ser convertidos a taxa de encerramento, troca cumulativa as diferenças devem permanecer no patrimônio líquido e as diferenças de câmbio resultantes da conversão de passivos denominados em moedas participantes não devem ser incluídas no valor contábil dos ativos relacionados. [SIC-7]

Eliminação de uma operação no estrangeiro.

Quando uma operação no exterior é descartada, o valor acumulado das diferenças de câmbio reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumulados no componente separado de patrimônio líquido relacionado a essa operação no exterior deve ser reconhecido no resultado quando o ganho ou perda em alienação é reconhecido. [IAS 21.48]

Efeitos fiscais das diferenças cambiais.

Estes devem ser contabilizados pelo uso dos Impostos sobre o rendimento da IAS 12.

Divulgação.

O valor das diferenças cambiais reconhecidas no resultado (excluindo as diferenças decorrentes de instrumentos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado de acordo com a IAS 39) [IAS 21.52 (a)] Diferenças cambiais líquidas reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em um componente separado do patrimônio líquido e uma reconciliação do valor dessas diferenças cambiais no início e no final do período [IAS 21.52 (b)] Quando a moeda de apresentação é diferente da moeda funcional, divulgue esse fato junto com a moeda funcional e O motivo para usar uma moeda de apresentação diferente [IAS 21.53] Uma mudança na moeda funcional da entidade que relata ou de uma operação estrangeira significativa e o motivo disso [IAS 21.54]

Quando uma entidade apresenta suas demonstrações financeiras em uma moeda que é diferente da sua moeda funcional, ela pode descrever essas demonstrações financeiras conforme o IFRS somente se cumprirem todos os requisitos de cada Padrão aplicável (incluindo a IAS 21) e cada Interpretação aplicável. [IAS 21.55]

Traduções de conveniência.

Às vezes, uma entidade exibe suas demonstrações financeiras ou outras informações financeiras em uma moeda que é diferente da sua moeda funcional ou da sua moeda de apresentação simplesmente traduzindo todos os valores nas taxas de câmbio de fim de período. Isso às vezes é chamado de tradução de conveniência. O resultado de fazer uma tradução de conveniência é que a informação financeira resultante não está em conformidade com todas as IFRS, particularmente IAS 21. Neste caso, são necessárias as seguintes divulgações: [IAS 21.57]

Identificar claramente as informações como informações suplementares para distingui-la das informações que atendem às IFRS Divulgar a moeda na qual a informação suplementar é exibida. Divulgue a moeda funcional da entidade e o método de tradução usado para determinar a informação suplementar.

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Lista de correção para hifenização.

Essas palavras servem como exceções. Uma vez inseridos, eles são apenas hifenizados nos pontos de divisão especificados. Cada palavra deve estar em uma linha separada.

Ganhos e Perdas Realizados e Não Realizados.

Na contabilidade, há uma diferença entre ganhos e perdas realizados e não realizados. As receitas ou perdas realizadas referem-se a lucros ou perdas de transações concluídas. Os ganhos ou perdas não realizados referem-se a lucros ou perdas ocorridos em papel, mas as transações relevantes não foram concluídas. Um ganho ou perda não realizada também é chamado de lucro em papel ou perda de papel, porque é gravado em papel, mas na verdade não foi realizado.

Registre receitas ou perdas realizadas na demonstração do resultado. Estes representam ganhos e perdas de transações concluídas e reconhecidas. As receitas ou perdas não realizadas são registradas em uma conta denominada acumulada de outros resultados abrangentes, que é encontrada na seção de capital do proprietário do balanço patrimonial. Estes representam ganhos e perdas decorrentes de alterações no valor de ativos ou passivos que ainda não foram liquidados e reconhecidos.

Realizado - Exemplos não realizados.

Se uma empresa possui um ativo, e esse recurso aumenta em valor, então pode parecer intuitivamente que a empresa obteve lucros nesse ativo. Por exemplo, digamos que uma empresa possui US $ 10.000 em estoque. Então, o valor das ações subiu para US $ 15.000. No papel, a empresa realizou um lucro em papel de US $ 5.000. No entanto, a empresa não pode registrar os US $ 5.000 como receita.

Este ganho não realizado não será realizado até que a empresa realmente venda as ações e colete o caixa. Até o estoque ser vendido, o lucro em papel de US $ 5.000 só pode ser registrado como um lucro não realizado na conta acumulada de outros resultados abrangentes na seção de patrimônio dos proprietários do balanço patrimonial.

Uma vez que a empresa realmente vende o estoque, o ganho não realizado é realizado. Somente após a venda do estoque, a transação é concluída e o dinheiro é cobrado, a empresa pode reportar o resultado como resultado realizado no resultado.

Da mesma forma, se uma empresa possui um ativo, e esse recurso diminui em valor, então pode parecer intuitivamente que a empresa incorreu em uma perda nesse ativo. Por exemplo, digamos que uma empresa possui US $ 10.000 em estoque. Em seguida, o valor das ações mergulha em US $ 5.000. No papel, a empresa sofreu uma perda de papel de US $ 5.000. No entanto, a empresa não pode registrar os US $ 5.000 como perda na demonstração do resultado.

Esta perda de papel não será realizada até que a empresa realmente venda o estoque e leva a perda real. Até que as ações sejam vendidas, a perda em papel de US $ 5.000 só pode ser registrada como uma perda não realizada na outra conta de resultado abrangente acumulada na seção de patrimônio dos proprietários do balanço patrimonial.

Uma vez que a empresa realmente vende o estoque, a perda não realizada se concretiza. Somente após a venda do estoque, a transação é concluída e o dinheiro muda de mãos, a empresa pode reportar a perda como uma perda realizada na demonstração do resultado.

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27 Respostas aos ganhos e perdas realizados e não realizados.

Obrigado a Jim por essa explicação clara e concisa sobre a diferença entre os dois. Eu sou um estudante universitário em tempo integral e ouvi tantas vezes do meu professor as duas palavras, mas até agora não consegui distinguir entre as duas. Os exemplos que você deu são simples e fáceis de entender e aplicar. Estimado. Shashi.

Ame essa explicação, tão simples e correta.

Jim, uma pergunta sobre o mesmo. Quando o caixa e os equivalentes de caixa do final do ano são reavaliados, o ganho / perda subsequente decorrente do mesmo é realizado / não realizado?

Pelo que entendi, todos os ativos e passivos reavaliados no final do ano dão origem a diferenças cambiais não realizadas. Mas, praticamente, o caixa e os equivalentes de caixa são de natureza muito líquida, e as diferenças não devem ser realizadas? Por favor, esclareça isso. Obrigado.

Responda a Jatin e um esclarecimento na explicação acima:

Não é que os ganhos não realizados são registrados em Outros Resultados Abrangentes de todos os ativos e passivos. Como se a Propriedade, a planta e o equipamento estejam mantidos ao custo histórico conforme IAS & # 8211; 16, não há dúvida de nenhum ganho ou perda. É somente se você seguir a política de manter os ativos em & # 8220; valores reavaliados & # 8221; o ganho ou perda na & # 8220; reavaliação & # 8221; pode surgir que deve ser gravado em Other Compr. Renda. (Apenas ganho, perda a ser reconhecida em lucro ou perda # 8211; referir IAS 16 para tratamento completo). Da mesma forma, para o estoque, o IAS-2 afirma que estes devem ser mantidos em # # 8220; menor custo e valor real de rede). Não podemos reconhecer nenhum ganho não realizado em nossas ações conforme IAS -2. Temos de registrar perdas não realizadas no entanto, e é em Porfit and Loss. Não podemos revalorizar & # 8220; Cash in Hand & # 8221; mas se quiser perguntar sobre a reavaliação de investimentos de curto prazo ou moeda estrangeira (geralmente referidos como equivalentes de caixa) do que estes são tratados de acordo com a IFRS -9, segundo a qual a questão de onde os ganhos / perdas serão reavaliados depende da designação inicial do ativo.

As coisas não são tão simples quando você deve reportar de acordo com os Padrões de Contabilidade, mas para a compreensão básica, a explicação acima será suficiente.

De acordo com o GAAP, ganhos / perdas não realizados em títulos * disponíveis para venda * são colocados em OCI, como diz este artigo. Mas os ganhos / perdas não realizados em * títulos de negociação * são colocados na demonstração do resultado (assim como ganhos / perdas realizados). Os títulos de negociação são diferentes dos títulos disponíveis para venda em que eles devem ser negociados com freqüência (por exemplo, em dias ou semanas).

Alguém poderia me ajudar na compreensão da reavaliação do FX no caixa e equivalentes de caixa.

Nas contas de compensação bancária, as transações são lançadas no ganho / perda realizado com base na transação real. Mas a principal conta bancária sendo uma conta não OIM tem um saldo acumulado que no final do mês foi reavaliado e a FX foi lançada em ganhos / perdas não realizados e o mesmo é revertido automaticamente no próximo mês. Isso foi feito há anos juntos e a reavaliação ocorre em um saldo acumulado. Por que é necessário reverter automaticamente a entrada?

Como isso está refletido na declaração de fluxo de caixa?

Hallo, quando você reavaliar os saldos do fechamento dos bancos, deve usar uma conta realizada ou não realizada.

use uma conta não realizada.

Oi, muito obrigado pela sua explicação. É muito simples e claro. Embora eu tenha um problema com a compreensão de como os passivos financeiros podem fazer uma perda ou ganho, para que estes sejam reconhecidos em oci ou p & amp; l. Uma amostra de cálculo seria mais útil, obrigado.

Você pode argumentar por que, em uma entrada no diário, usar-se-iam termos como & # 8220; ganhos de capital não realizados & # 8221; ou "perda de renda não realizada" e # 8221 ;. Estou tendo dificuldade com esclarecimentos depois de ler suas informações acima.

Oi, obrigado pela sua boa explicação. você pode agradar mais ganhos e perdas não realizados nos bancos. podemos registrar o valor do ganho e perda não realizados na demonstração de resultados. O ganho e a perda não realizados afetarão nossos lucros ou prejuízos nos bancos.

Oi, se eu fizer centenas de transações por ano, como podemos acompanhar todos esses ganhos realizados? Alguns são vendidos, metade deles é vendido uma certa porcentagem e depois continuo investindo de volta. Então, cada vez que eu vender, registro meu lucro e, então, quando eu comprar novamente com meu princípio e meu lucro que juntos serão chamados de princípio agora?

Obrigado pela sua útil resposta.

Eu também tenho uma pergunta.

Suponhamos que tenhamos um ganho não realizado no valor de US $ 45 contra 100 unidades no início do ano. Ao longo do ano, investimos 10 unidades mais e também recebemos dividendos em investimentos com US $ 2 e bônus igual a US $ 1.

No final do ano, fv de investimento é de 0,7 $, o que será ganho não realizado e como o ganho não realizado na abertura será ajustado durante o ano.

Muito obrigado pelas explicações concisas desses dois. Antes disso, estas sempre tinham sido preocupações para mim. No entanto, vou precisar de mais esclarecimentos sobre os efeitos do ganho ou perda de câmbio realizado ou não realizado na tributação das empresas.

olá, por favor, como periodizamos os ganhos / perdas realizados e não realizados?

Jim, uma pergunta sobre o mesmo. Quando o caixa e os equivalentes de caixa do final do ano são reavaliados, o ganho / perda subsequente decorrente do mesmo é realizado / não realizado?

Pelo que entendi, todos os ativos e passivos reavaliados no final do ano dão origem a diferenças cambiais não realizadas. Mas, praticamente o dinheiro e os equivalentes de caixa são de natureza muito líquida, as diferenças do mesmo não devem ser realizadas? Por favor, esclareça isso. Obrigado.

Qual é a resposta a esta pergunta? por favor. Obrigado.

E se você vende um estoque? O valor do ganho realizado será proporcional apenas aos estoques vendidos?

Me desculpe, venda metade das ações totais ** foi o que eu quis dizer.

E a tradução em dinheiro no banco de outra moeda na data do balanço? É realizado ou não realizado? Obrigado.

A minha pergunta é que você tem faturas não resolvidas em contas a pagar no final do exercício contábil e você reavaliou as faturas na tarifa nominal. Isso não é ganho ou perda não realizada? Como isso deve ser relatado na demonstração do resultado? Esse ganho ou perda não realizada deve ser reconhecido na demonstração do resultado? Aguardando sua resposta. Obrigado.

Minha pergunta é que são contas de fornecedores não resolvidas em contas a pagar no final do exercício contábil e essas faturas foram reavaliadas. O ganho ou perda não realizado, como será reportado na demonstração do resultado? Deve ser reconhecido no resultado quando não realizado? Obrigado.

Podemos compensar o ganho não realizado com a perda não realizada?

Isso é realmente explícito, conciso e bem tratado.

Digamos que a demonstração de resultados não fornece uma divulgação detalhada sobre ganhos (perdas) não realizados em títulos de negociação, mas a demonstração do fluxo de caixa fornece esses valores. Além disso, as notas sobre as finanças auditadas indicam ganhos (perdas) não realizados estão registrados no CPV. Como analista de crédito, se eu sentir que não fazem parte da renda operacional / usual da empresa, devo inserir ou transferir esses números para os itens não usuais # 8221; em meus spreads financeiros?

Oi, eu tenho o seguinte item.

Tenho um fundo em euros com um item de GBP Portfolio.

Preço de custo 100 GBP.

Avaliação de 120 GBP.

Portanto, reavaliação de GBP 20.

Suponha que a valoração deste traduzido em EUR seja 150.

Agora, minha avaliação continua a ser a mesma para o próximo período em GBP (120)

Se eu revalorizar a nova taxa, meu valor de EUR é 160.

o movimento de 10 euros é lançado para ganhos menos perdas não realizadas versus balanço não realizado reval ou é postado como um resultado forex.

minha pergunta não realizada ganha menos perdas e revalorizado; é um resultado forex ou um movimento no resultado de ganhos.

Oi, eu gostaria de perguntar, se o ganho realizado provir de negociações físicas (por exemplo, futuros / adiantamentos), podemos classificar esse ganho realizado em & # 8220; receita total obtida & # 8221 ;. Isso segue a idéia de que o papel ganha = perda física. Da mesma forma, poderíamos considerar a perda realizada sob o & # 8220; Custo dos produtos vendidos & # 8221 ;? Aguarde com expectativa o seu conselho!

IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio.

A verdade é que nós, pessoas, não queremos ficar isolados. Nós adoramos vender, comprar, importar, exportar, trocar juntos e fazer muitas outras coisas, tudo em moedas estrangeiras!

Quando você olha para o mundo dos negócios, você verá que o negócio é global de duas maneiras: eles têm transações individuais em moedas estrangeiras, ou quando crescem maiores, eles geralmente configuram operações no exterior (negócios separados no exterior).

Além disso, as taxas de câmbio mudam a cada minuto. Então, como trazer um pouco de organização para esta mistura de moeda? É por isso que existe o padrão IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio.

Qual é o objetivo do IAS 21?

O objetivo da IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio é prescrever:

Como incluir transações em moeda estrangeira e operações no exterior nas demonstrações financeiras de uma entidade; e Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.

Em outras palavras, o IAS 21 responde 2 questões básicas:

Quais taxas de câmbio devemos usar? Como reportar ganhos ou perdas de taxas de câmbio nas demonstrações financeiras?

Moeda funcional versus apresentação.

O IAS 21 define moeda funcional e de apresentação e é crucial entender a diferença:

A moeda funcional é a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera. É a moeda da própria entidade e todas as outras moedas são "moedas estrangeiras".

A moeda de apresentação é a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.

Na maioria dos casos, as moedas funcionais e de apresentação são as mesmas.

No entanto, uma entidade pode decidir apresentar suas demonstrações financeiras em uma moeda diferente da sua moeda funcional - por exemplo, ao preparar o pacote de relatórios de consolidação para o pai em um país estrangeiro.

Além disso, enquanto uma entidade possui apenas 1 moeda funcional, pode ter uma ou mais moedas de apresentação, se uma entidade decidir apresentar suas demonstrações financeiras em mais moedas.

Você também precisa perceber que uma entidade pode realmente escolher sua moeda de apresentação, mas NÃO PODE escolher sua moeda funcional. A moeda funcional precisa ser determinada avaliando vários fatores.

Como determinar a moeda funcional.

O fator mais importante na determinação da moeda funcional é o principal ambiente econômico da entidade em que atua. Na maioria dos casos, será o país onde uma entidade opera, mas isso não é necessariamente verdadeiro.

O principal ambiente econômico é normalmente aquele em que a entidade gera principalmente e gasta o dinheiro. Os seguintes fatores podem ser considerados:

Qual moeda influencia principalmente os preços de venda de bens e serviços? Em que moeda estão os custos trabalhistas, materiais e outros denominados e liquidados? Em que moeda estão os fundos das atividades de financiamento geradas (empréstimos, instrumentos de capital emitidos)? E outros fatores, também.

Às vezes, os preços de venda, os custos do trabalho e dos materiais e outros itens podem ser denominados em várias moedas e, portanto, a moeda funcional não é óbvia.

Neste caso, a administração deve usar seu julgamento para determinar a moeda funcional que representa mais fielmente os efeitos econômicos das transações, eventos e condições subjacentes.

Como relatar transações em Moeda Funcional.

Reconhecimento inicial.

Inicialmente, todas as transações em moeda estrangeira serão convertidas para moeda funcional aplicando a taxa de câmbio à vista entre a moeda funcional e a moeda estrangeira na data da transação.

A data da transação é a data em que as condições para o reconhecimento inicial de um ativo ou passivo são atendidas de acordo com as IFRS.

Relatórios subseqüentes.

Posteriormente, no final de cada período de relatório, você deve traduzir:

Todos os itens monetários em moeda estrangeira usando a taxa de fechamento; Todos os itens não monetários mensurados em termos de custo histórico utilizando a taxa de câmbio na data da transação (taxa histórica); Todos os itens não monetários mensurados ao valor justo utilizando a taxa de câmbio na data em que o valor justo foi mensurado.

Como relatar as diferenças de câmbio.

Todas as diferenças de taxa de câmbio devem ser reconhecidas nos lucros ou prejuízos, com as seguintes exceções:

Os ganhos ou perdas da taxa de câmbio em itens não monetários são reconhecidos de forma consistente com o reconhecimento de ganhos ou perdas em um item em si. Por exemplo, quando um item é reavaliado com as mudanças reconhecidas em outros resultados abrangentes, então também o componente de taxa de câmbio desse ganho ou a perda também é reconhecida no OCI. O ganho ou perda de taxa de câmbio em um item monetário que faz parte do investimento líquido de uma entidade relatora em uma operação no exterior deve ser reconhecido: nas demonstrações financeiras da entidade separada ou da operação no exterior: no resultado; Nas demonstrações financeiras consolidadas: inicialmente em outros resultados abrangentes e posteriormente, na alienação do investimento líquido na operação no exterior, serão reclassificados em resultados.

Mudança na moeda funcional.

Quando há uma mudança em uma moeda funcional, a entidade aplica os procedimentos de tradução relacionados à nova moeda funcional de forma prospectiva a partir da data da alteração.

Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.

Quando uma entidade apresenta seu financeiro na moeda de apresentação diferente da sua moeda funcional, as regras dependem de se a entidade opera em uma economia não hiperinflacionária ou não.

Economia não hiperinflacionária.

Quando a moeda funcional de uma entidade NÃO é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então uma entidade deve traduzir:

Todos os ativos e passivos para cada demonstração da posição financeira apresentada (incluindo comparativos) usando a taxa de fechamento na data desse extrato de posição financeira.

Aqui, esta regra aplica-se também aos ajustes de ágio e valor justo. Todas as receitas e despesas e outros itens de resultado abrangente (incluindo comparativos) usando as taxas de câmbio na data das transações.

O padrão IAS 21 permite o uso de algumas taxas médias do período por razões práticas, mas se as taxas de câmbio flutuam muito durante o período de relatório, então o uso de médias não é apropriado.

Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido.

No entanto, quando uma entidade dispõe a operação no exterior, o valor acumulado das diferenças cambiais relativas a essa operação no exterior deve ser reclassificado do patrimônio líquido para o resultado quando o ganho ou perda em alienação é reconhecido.

Economia hiperinflacionária.

Quando a moeda funcional de uma entidade é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então a abordagem muda ligeiramente:

As demonstrações financeiras do ano corrente da entidade são atualizadas primeiro, conforme exigido pela IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Os valores comparativos são utilizados da mesma forma que os valores do exercício atual nas demonstrações financeiras do período de relatório anterior. Só então, os mesmos procedimentos descritos acima são aplicados.

A NIC 21 também prescreve o número de divulgações. Por favor, veja o seguinte vídeo com o resumo do IAS 21 aqui:

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137 Comentários.

oi silvia, muito obrigado por esta explicação. Não consegui entender a diferença entre a moeda funcional e a moeda de apresentação # 8230; agora é claro, muito obrigado.

Oi Silvia, agradeço o seu bom trabalho neste artigo e vídeo. Esses realmente úteis para entender na determinação das moedas usadas em diferentes circunstâncias. Mantenha seu bom trabalho. Muito obrigado.

As duas afirmações seguintes sempre me confundem.

Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido.

Todas as diferenças cambiais devem ser reconhecidas no resultado,

Você poderia esclarecer isso.

Oi, Ezat, eu posso entender sua confusão, não é tão fácil. Por favor, como a primeira coisa, perceba o que você está traduzindo:

& # 8211; Você está traduzindo algumas transações individuais, como venda em moeda estrangeira, ou compra ou qualquer outra coisa? Você está traduzindo essas transações para sua própria moeda (funcional)? Em seguida, as diferenças em moeda estrangeira vão para P / L.

& # 8211; Você está traduzindo todo o balanço e demonstração de resultados em moeda estrangeira (para fins de consolidação ou qualquer outro propósito)? Então, você provavelmente está traduzindo todas as declarações para a moeda de apresentação e a diferença de câmbio resultante vai para o OCI.

Eu estava procurando por um site que responde explicitamente a algumas perguntas sobre padrões de contabilidade! Este é excelente! Eu simplesmente não vou postar minhas Qs porque já está sendo respondida. Eu mantenho suas postagens para referência futura.

Eu só me pergunto como sua mente e temperamento continuam gerenciando esses Qs.

Esperando que você não fique exausto!

Que Deus abençoe o que você faz!

Pergunta interessante 🙂 Eu lhe digo o segredo & # 8211; Quando eu tenho o suficiente dessas consultas, tento manter minhas mãos e mente ocupadas de outra maneira. Eu faço alguns trabalhos de borda 🙂 Bordados 🙂 Tudo de bom! S.

Olá. Se eu estiver traduzindo o todo se as demonstrações financeiras da moeda funcional para a apresentação eu tenho duas perguntas:

1) Os ativos e passivos são convertidos usando taxas de fechamento. Devemos distinguir entre monetários e não ou, em todos os casos, usamos taxas de fechamento?

2) e a equidade? Capital social, compartilhamento premium, lucros acumulados? Qual taxa deve ser usada?

Eu gosto de explicar isso ias realmente e espero obter um tutorial completo, mas como eu vivo no Egito? Pode me dizer o caminho para obter todo o tutorial para todos os ifrs.

Eu gostaria do diferencial entre economia não hiperinflacionária e economia hiper-inflacionária. Obrigado.

Dinesh, economia hiperinflacionária é discutida no padrão de relatórios financeiros da IAS 29 em economias hiperinflacionárias e este padrão fornece orientação também. No entanto, o padrão não estabelece a taxa absoluta de inflação para um país ser considerado "hiperinflacionário", é uma questão de julgamento, mas como orientação: por exemplo, se uma taxa de inflação acumulada for superior a 3 anos está excedendo ou se aproximando de 100%.

Hiperinflação - Sua resposta a Dinesh, 12 de outubro de 2011.

Os reembolsos são feitos aplicando um índice geral de preços. Itens como itens monetários que já estão indicados na unidade de medição na data do balanço não são atualizados. Outros itens são atualizados com base na alteração no índice geral de preços entre a data em que esses itens foram adquiridos ou incorridos e a data do balanço.

Esta declaração não é clara. Por favor, me ajude a entender isso de forma mais clara. A taxa de câmbio deve ser aplicada para a tradução dos itens monetários em moeda estrangeira.

Muito obrigado por esta explicação, isso me ajuda muito,

eu tenho Q pequeno, como contabilizar as transferências entre nossas contas bancárias de que uma está em nossa moeda funcional e a outra conta está em moeda estrangeira,

No caso em que eu conseguiria que ganhássemos dividido e depositado na conta bancária em moeda estrangeira, então depois de transferirmos o dinheiro para a nossa conta bancária em moeda funcional?

esta é mais uma questão de aspectos práticos do que a questão do que está escrito na IAS 21. Depende fortemente de como as questões monetárias estão cobertas no seu país. Deixe-me dar-lhe a minha própria situação como um exemplo:

Eu sou da UE e nossa moeda funcional é de EUR. Quando algum pagamento chega à conta USD em USD, aparece em USD na conta, mas para registros contábeis, precisamos traduzir esse valor para EUR. De acordo com a IAS 21, precisamos usar a taxa de conversão na data da transação (quando o dinheiro chegou). De acordo com a nossa legislação, essa seria a taxa fixada pelo Banco Central Europeu (BCE) na data anterior à transação # 8211; o que é perfeitamente aceitável para o IAS 21. Em seu próprio país, isso pode ser diferente, mas você deve estar olhando as taxas do banco central e não os bancos comerciais para esse caso particular.

Oi silva. Aprecio seu esforço.

Aqui é o que eu preciso saber, ao traduzir as demonstrações financeiras individuais de uma subsidiária estrangeira em moeda de apresentação da empresa-mãe, as diferenças resultantes (que são reconhecidas no componente separado de patrimônio na FS individual) serão cobradas à CRE e NCI das contas consolidadas em seus respectivos%?

Além disso, onde será cobrada a diferença cambial de ágio decorrente da aquisição?

Faça um exame em 3 dias!

Espero que não seja tarde demais para o seu exame! Para responder suas perguntas:

1) Não, todas as diferenças são apresentadas em 1 linha: CTD (diferença de conversão de moeda). Eles não estão divididos.

2) Hmhm, acho que o goodwill resultante da aquisição é um item histórico que aparece apenas nas demonstrações financeiras consolidadas, e não na FS separada de uma subsidiária estrangeira.

Na aquisição, você calcula o ágio usando as taxas de conversão reais na data de aquisição. Eu simplesmente não gosto da idéia de traduzi-lo pela taxa atual # 8211; uma vez que é um activo histórico, mas a taxa de câmbio é agrupada com todas as outras diferenças cambiais.

Espero que ajude e boa sorte ao seu exame!

Muito bem, Silvia.

E sim, traduzimos o goodwill na data de aquisição e na taxa de encerramento do final do ano (assim como o resto dos ativos). Eu acho que isso é porque se a tradução está sendo realizada somente para fins de consolidação, todos os elementos da posição financeira serão cobertos.

Correto, é o que o IAS 21 exige. Eu simplesmente não gosto disso e # 8211; minha opinião pessoal. De qualquer forma, a diferença cambial decorrente da tradução de GW faz parte desse componente OCI & # 8220; CTD & # 8221 ;. Boa sorte!

O seu é o único recurso que eu encontrei on-line que explica corretamente o que é o IAS 21 sobre o & # 8211; obrigado. mas ainda estou tendo um problema compreendendo 100%. Estou investido em uma empresa no mercado de ações do Reino Unido. Eles são uma empresa de mineração de ouro com sede na África do Sul. sua moeda funcional é ZAR e sua moeda de apresentação (com a finalidade de divulgar relatórios anuais aos acionistas do Reino Unido) está em Sterling. sua conta P & amp; L mais recente afirma que o imposto de lucro após impostos foi de £ 26m & # 8230; mas então, em termos de receita abrangente, ele afirma que as diferenças de conversão em moeda estrangeira são de £ 25 milhões! portanto, quase completamente eliminando o lucro reportado.

Não consigo calcular o que poderia causar diferenças de conversão de moeda estrangeira no valor de £ 25 milhões e não há notas no relatório anual para explicar (provavelmente esperam que ninguém perceba!) Você seria gentil o suficiente para dar um exemplo ou dois?

A diferença de conversão de moeda estrangeira no OCI é exatamente o que eu me refiro como "# 8220; CTD & # 8221; ou & # 8220; diferença de conversão de moeda & # 8221 ;. É porque, quando sua empresa está traduzindo suas demonstrações financeiras de ZAR (moeda funcional) para GBP (moeda de apresentação), ela usa diferentes taxas de câmbio para traduzir ativos e passivos (taxas de fechamento) e para traduzir receitas e despesas (taxas médias de ano).

Você também precisa perceber que o CTD no OCI é CUMULATIVO e # 8211; não surge apenas no ano de relatório atual, mas está acumulando desde a data inicial de tradução de demonstrações financeiras na moeda de apresentação.

CTD de GBP 25m é provavelmente uma figura cumulativa. Por favor, tente observar os números do ano anterior e o saldo do CTD. O CTD recentemente surgido é uma diferença. Ou você pode procurar a demonstração do resultado ou outros resultados abrangentes & # 8211; você verá exatamente quanto CTD cresceu no ano de relatório atual.

Espero que ajude! S.

Obrigado Silvia, sim, você está certo, é claro, o OCI desse ano é de £ 25 milhões e o ano anterior foi £ 20 milhões, portanto, £ 5m de diferença. Muito obrigado por sua ajuda.

Agradeceria se você pudesse me ajudar com os seguintes problemas:

Emissão para transação em moeda estrangeira.

1. Reconhecimento inicial.

O adiantamento de 100% foi liberado a certa taxa e a factura final com material foi recebida após, por exemplo, por exemplo. Dois meses durante os quais existe uma taxa de câmbio diferente. Então, qual a taxa a ser usada, a taxa em que o adiantamento foi liberado ou a taxa existente na data do recebimento real de mercadorias.

2. Para o adiantamento de 100% que permaneceu não ajustado na data do fechamento, devemos traduzir na taxa de fechamento.

3. Reconhecimento subsequente de responsabilidade.

Aquisição de ativos em moeda estrangeira - em liquidação de passivo, a diferença é cobrada ao ativo (se o ativo estiver na fase de Trabalho em andamento) ou ao ganho ou perda.

aaaaaa, pagamentos antecipados e # 8211; Todo mundo trata isso de forma diferente!

OK, mas aqui é a minha opinião:

1) Se o pagamento antecipado foi feito para o ativo específico (estoques ou PPE), então não o revaleste, mas simplesmente trate uma parte do custo de aquisição na taxa de pagamento FX original. O motivo é que o IAS 21 exige que você traduza a transação em moeda estrangeira com a taxa AT THE DATE of transaction.

Agora, qual é a data da transação? As IFRS dizem que é o dia em que a transação aparece pela primeira vez em suas demonstrações financeiras. Nesse caso, você começa a adquirir ativos na data de pagamento antecipado.

2) Novamente, quando é um adiantamento para o ativo específico, é um ativo não monetário (como você não tem o direito de receber o dinheiro n. ° 8230, você está apenas esperando que o ativo não monetário seja adquirido). Sem reavaliação 🙂

3) O IAS 16 não permite capitalizar as diferenças de FX 😉 de modo a P / L 🙂

Curiosamente, e o analógico é?

Mas eu ainda tenho essa pequena dúvida no que diz respeito à tradução da transação em moeda estrangeira com a taxa NA DATA da transação. Estou interpretando NA DATA da transação como a data em que reconheço o ativo que eu faria quando o ativo for realmente recebido e não a data em que o adiantamento é lançado, no momento da liberação do adiantamento, o ativo ainda não foi formado, o que não é reconhecido nos livros. Por exemplo, se não tivéssemos divulgado o adiantamento, o ativo teria sido reconhecido na taxa do ativo recebido, então, se eu for assumir o valor do ativo, seria reconhecido no momento do pagamento se nenhum adiantamento for divulgado.

Espero ter sentido.

Sim, faz sentido e entendo suas dúvidas. Acredite, todos estão tratando de maneira diferente, pois não há orientação específica nos padrões para isso.

Tente olhar para isso em uma visão diferente: qual é o seu custo real de adquirir o bem? Seu dinheiro real? Parte disso foi feita quando você pagou o pagamento antecipado. Se você traduz o pagamento antecipado com a taxa de fatura, então você está efetivamente capitalizando as diferenças de taxa de câmbio (e você não deve fazê-lo).

Na data da transação = a primeira vez que a transação aparece em suas demonstrações financeiras. Claro, se você não pagar qualquer adiantamento, então é a data de entrega. Mas se você incorrer em custo real (pagamento) antes desse dia, # 8230;

Há muita discussão sobre isso. Minha opinião é que você deve tomar seu custo real.

Aqui também eu tenho uma duvida.

Na data da transação = a primeira vez que a transação aparece em suas demonstrações financeiras. Claro, se você não paga nenhum adiantamento, então é a data de entrega. Mas se você incorrer em custo real (pagamento) antes desse dia ...

Qual será o tratamento se 50% de adiantamento for pago e 50% pagos um mês após a entrega. Qual taxa de câmbio deve ser aplicada para registrar as compras. A data da transação é uma data de pagamento antecipada de 50%.

Realmente confuso a contabilidade Forex.

Então, o que acontecerá se o bem for recebido adiante e o pagamento for feito alguns meses depois. Então, aqui também reconhecemos ativos dois meses depois.

Sonam, desde essa discussão, escrevi um artigo sobre pagamentos antecipados especificamente, por favor, consulte aqui.

Caro Silvia, Obrigado por criar e compartilhar esses artigos e vídeos muito bons. Eu assisti o vídeo e leio o artigo no IAS 21 e tenho alguma consulta. Preciso preparar um balanço patrimonial individual e uma demonstração de resultados na moeda da mãe.

1. Posso retransmitir o ganho / perda forex reconhecido em I / S em moeda funcional usando a taxa média em I / S da moeda dos pais? Nota, o ganho / perda forex inclui o empréstimo recebido da matriz na moeda dos pais.

2. Está certo reconhecer o ganho / perda da diferença cambial na retradução do lucro líquido na taxa de fechamento em B / S e na taxa média em I / S como Outros resultados abrangentes em I / S em moeda de apresentação?

Eu ficaria muito grato se você me ajudasse gentilmente sobre esses dois problemas. Obrigado.

Obrigado por esses maravilhosos artigos,

Agradeceria se você pudesse me ajudar na seguinte questão:

Registramos uma transação no mês de janeiro & # 8217; 15 usando a taxa de câmbio vigente nessa data. Agora, devemos reverter a transação porque foi postada inadvertidamente. A entrada de reversão deve ser aprovada no mês de março & # 8217; 15. Podemos usar a taxa de câmbio usada durante a passagem da entrada original? Ou devemos usar a taxa de câmbio de março & # 8217; 15.

se a simples anulação desse tipo (como a transação nunca aconteceu), faça-a com a taxa FX original.

Obrigado Silvia & # 8230;

Isso é muito informativo. Não consigo encontrar a resposta aqui, (ou em qualquer lugar), no entanto, para um problema com nossa subsidiária alemã (o pai é baseado nos EUA). As avaliações de cada mês para a taxa de câmbio são postadas para a P & amp; L, mas usamos uma conta de perda / perda não realizada para fazê-lo. Nossa subsidiária alemã, no entanto, publica todas as suas alterações no valor de suas contas bancárias a Ganhos / perdas realizados, não realizados. Ambos são bem sucedidos na P & amp; L corretamente, de modo que não é um problema importante. Eu só estou tentando entender se isso é exigido pelo IFRS vs GAAP nos EUA, que apenas usaria ganhos / perdas não realizados.

Sou eu novamente com uma pergunta enganadora & # 8230; procurando uma nova visão.

A empresa possui um contrato com um construtor fixado na moeda local. Ao mesmo tempo, o contrato tem uma cláusula dizendo que no caso de a moeda local se depreciar em relação a USD mais de 3 pontos, o pagamento deve ser aumentado pela diferença nas taxas de câmbio. Por exemplo, o pagamento total a pagar é de 500 moedas locais (ou 100 USD) ao reconhecimento e, na data de pagamento, a moeda local se deprecia para 60 por USD, portanto, o pagamento final deve ser feito é de 600 dólares locais.

A questão é se há perda cambial e deve ser capitalizada para a instalação construída ou reconhecida em PL.

Parece que, inicialmente, é um contrato de USD e nenhuma perda / ganho de divisas deve ser reconhecida (a moeda funcional da Companhia é USD). No entanto, se a diferença for inferior a 3 pontos, não é feita nenhuma compensação e o ganho forex é reconhecido no comércio a pagar até 3 pontos. Além disso, não há menção se a moeda local se valorizar em relação ao USD (o que não aconteceu no passado).

Para mim, há instrumento derivado embutido, em vez de USD Trade Payable e, portanto, o IAS 39 aplicado. Estou me perguntando se você tem uma visão diferente? E como você contabilizaria essa transação?

Meu ramo da África do Sul compra bens em USD do Japão / Índia.

Uma vez que o fornecedor entrega as mercadorias, a minha filial SA registra a responsabilidade nos livros. (durante este tempo a taxa de câmbio ZAR para USD é dizer 11)

Portanto, o sistema registra a responsabilidade no ZAR com base na taxa de câmbio de 11.

Quando a mercadoria é realmente recebida pela sucursal SA, a taxa de câmbio é 12. Então, ao postar Recibo de mercadorias, o sistema identifica esta diferença de 1 (diferença de troca) e Mercadoria de Débito a / c em BS e conta de ganho de troca de créditos em PL. Está correto?

É certo aumentar / diminuir o inventário para a flutuação da taxa de câmbio? Conselho por favor.

Depende dos termos de entrega & # 8211; quando os riscos e recompensas do proprietário passam para sua filial? E como é que a transação inicial (quando o fornecedor envia a mercadoria) registrou? Os inventários são itens não monetários e, portanto, você deve mantê-los à taxa histórica. A questão é quando a propriedade passa para você & # 8211; se ele for no momento do envio das mercadorias, você deve mantê-las em 11. S.

Muito obrigado pela sua resposta rápida.

Nesse caso, o prazo de entrega é FOB. Assim, uma vez que o BL é emitido, precisamos reconhecer a responsabilidade. No entanto, os bens podem chegar após 1 mês, altura em que a taxa de câmbio é alterada. Nesse cenário, a qual conta podemos cobrar esse custo (se não mercadoria). Um lado da entrada é claro, ou seja, o ganho de troca / LOss para o PL. Aconselho.

Neste caso, a data de transferência de propriedade (e o reconhecimento de bens) é quando as mercadorias são carregadas para o transporte. Desde então, é você quem controla os bens. Portanto, você deve usar a taxa histórica de 11, também para postar os bens de mercadorias em trânsito para mercadorias no armazém. S.

Se o fx mudar. É qualquer efeito no lucro líquido da empresa parant e subsidiária.

Uma questão sobre os ganhos e perdas não realizados no FX para empréstimos interco: nós medei todas as posições de IC BS pendentes usando as taxas de FX determinadas pelo Grupo até o final do ano. E se temos empréstimos de longo prazo, é possível mostrar esses ganhos e perdas não realizados de reapreciação em OCI como parte do patrimônio e excluí-los do PNL? De acordo com o US GAAP, é permitido. Mas fiz minhas pesquisas sobre as IFRS e não consigo dar uma resposta. Como geralmente, ajude 🙂

se você classificar seus empréstimos como títulos de dívida mensurados ao valor justo por meio de OCI, o ganho / perda cambial seria parte da mensuração do valor justo e publicado no OCI. Esta é a nova categoria introduzida pela IFRS 9 e também é coberta no kit IFRS com exemplo. S.

Eu estou praticando no Nepal. Em relação à conversão das Demonstrações Contábeis em Moedas Relatórias da Controladora, os ativos e passivos foram convertidos para a data de apresentação da taxa de câmbio do Banco Central e para a tradução da taxa média anual de resultados. A Diferença foi apresentada no OCI. Por favor, deixe-me saber se isso está correto? Obrigado.

Sim, é assim que você deve traduzir as demonstrações financeiras na moeda da apresentação. S.

Se a Moeda Funcional da Controladora for USD e a Subsidiária estiver na SGD. Uma Injeção de capital da Controladora em USD para a Subsidiária resultará em diferenças de câmbio.

Tenho uma pergunta sobre como determinar a moeda funcional para o custo mais a entidade (IFRS) para a entidade A.

O padrão de fato:

Entidade A (MY) - principalmente envolvida na montagem e teste de produtos para sua entidade-mãe imediata, que é a Entidade B (EUA).

A Entidade A gera receita sob custo mais acordo para a Entidade B sob contrato TP.

A receita é gerada em USD (sob custo mais modelo)

Os custos diretos são MYR (encargos trabalhistas / materiais diretos).

com base nesse padrão de fato, qual será a moeda funcional apropriada para a Entidade A e como justificar na sua?

Saudações e obrigado.

Ajude com o tratamento de ganhos ou perdas cambiais em um contrato de contrato a termo (o contrato a prazo aqui é para a construção de ativos não circulantes.

sem saber o que é o contrato a prazo, eu não posso ajudar realmente # 8211; não é suficiente informação. S.

Minha empresa-mãe nos deu um empréstimo nos USD (subsidiária) há 3 anos e naquela época eles não nos pediram para pagar. portanto, não revalorizamos a moeda. Mas agora temos que pagar. Minhas perguntas são.

1. Precisamos reavaliar o empréstimo USD.

2. Qual a maneira possível de reduzir nossa grande perda nesta reavaliação do USD.

sim, você deveria ter reavaliado esse empréstimo também nos períodos anteriores conforme IAS 21. Agora, claramente, você cometeu um erro, já que não aplicou o IAS 21 corretamente. Portanto, eu calcularia o impacto de reavaliação nos períodos anteriores e se fosse significativo ou material, então eu faria uma correção em conformidade com a IAS 8.

Desta forma, & # 8220; grande perda & # 8221; sobre a reavaliação do USD seria distribuído em 3 períodos e uma parte dele seria reconhecida no patrimônio como uma correção do erro.

Agora é claro. Obrigado pelo seu excelente conselho.

No final do ano, tínhamos reavaliado a boa vontade que surgiu na consolidação à taxa de câmbio de fechamento e resultou em write-down, que o levamos à CTA no capital próprio. As mudanças no saldo do CTA afetarão a demonstração do fluxo de caixa consolidado?

Meus colegas e eu sempre discutimos se pretende traduzir itens monetários na data do relatório usando o & # 8220; Comprar & # 8221; taxa ou & # 8220; SElling & # 8221; taxa. Eu sou do argumento de que a taxa em que eu posso comprar a moeda estrangeira deve ser usada, o que significa a taxa de venda definida pelo banco. Por exemplo, se a minha moeda funcional for USD e eu preciso traduzir EURO para USD, eu deveria tomar a taxa na qual eu posso trocar USD para Euro certo?

boa pergunta. Bem, isso depende do que esteja disponível. Na UE, o Banco Central Europeu define as taxas para as outras moedas e muitas empresas simplesmente utilizam essas taxas, independentemente das taxas comerciais do banco.

No entanto, a NIC 21 no parágrafo 26 indica que, quando você tiver várias taxas disponíveis, você deve tomar a taxa na qual você liquidaria o passivo ou recuperaria o ativo na data de mensuração. Praticamente significa "# 8211; Se você tem USD a receber, então você usa taxa de compra (você receberá USD e o banco os comprará para converter em EUR) e, se você tiver responsabilidade USD, então você usa taxa de venda.

De qualquer forma & # 8211; você precisa absolutamente ser consistente e usar os mesmos princípios sempre. Espero que isto ajude! S.

Quanto ao exemplo que você deu com US $ recebível, não devemos usar a taxa de compra para esse item? Deixe-me explicar :

Temos 1000 USD a receber do Debitor X. A moeda de apresentação da nossa empresa é EUR.

USD para EUR & # 8211; Taxa de compra: 0.75 (o banco está comprando 1 USD por 0.75 EUR)

USD para EUR & # 8211; Taxa de venda: 0.80 (o banco está vendendo 1 USD por 0.80 EUR)

O devedor X nos paga os 1000 USD.

No contexto atual, obtive USD do devedor X e conheci o valor do USD em termos de EUR, eu preciso vender este USD para o banco. Isso significa que o banco seria comprando meu USD e por cada 1 USD, eu receberia 0,75 EUR.

Com base nisso, não devemos usar a taxa de compra do banco para esse tipo de receita?

Claro que voce esta certo! 🙂 Corrigido!

Obrigado pela sua pronta resposta Silvia 🙂

Eu também tenho outra questão relacionada à retradução de saldo de final de ano. Eu estive navegando no IAS 21 para obter uma resposta para estes, mas sem sucesso:

Ao retransmitir todos os montantes monetários em moeda estrangeira para a moeda de apresentação, existem ganhos e perdas que surgem.

Todos os ganhos / perdas cambiais são contabilizados como realizados ou não realizados?

Você também pode explicar a lógica por trás de classificando os ganhos / perdas como realizados ou não realizados?

Quando você traduz para a moeda de apresentação, não calcule ganhos ou perdas, basta traduzir. Haverá diferença entre o total de ativos e passivos e # 8211; esta é a diferença de conversão de moeda apresentada no patrimônio líquido. S.

Gostaria de saber quais as entradas contábeis que seriam feitas na conversão de finais de contas das demonstrações financeiras na moeda de relatório.

Deixe & # 8217; s seguir o exemplo abaixo:

A moeda de relato do negócio é USD. Possui devedores e credores estrangeiros em EUR. Let’s assume only these 2 items to calculate the CTD at year end (31 Dec 2016).

Rate EUR to USD at 1 Jan 2016 : 1.5.

Rate EUR to USD at 31 Dec 2016 : 1.3.

Foreign debtors (EUR) at 1 Jan 2016 and 31 Dec 2016 : EUR 1000.

Foreign debtors (USD) at 1 Jan 2016 : USD 1500 (1000 x 1.5)

Foreign debtors (USD) at 31 Dec 2016 : USD 1300 (1000 x 1.3)

Foreign creditors (EUR) at 1 Jan 2016 and 31 Dec 2016 : EUR 2000.

Foreign creditors (USD) at 1 Jan 2016 : USD 3000 (2000 x 1.5)

Foreign creditors (USD) at 31 Dec 2016 : USD 2600 (2000 x 1.3)

From here on, how do we calculate the difference between assets and liabilities and how do we record the CTD as a separate component of equity at 31 Dec 2016 ?

Thanks in advance 🙂

I am doing year end account for one of my client, they have an account in Euro and ending balance showing in GBB in my bookkeeping system is different if I use the actual exchange rate on the date. My understanding was the difference on exchange should reported in equity as Unrealised gain or loss the P&L. Por favor corrija-me se eu estiver errado.

that depends on what you’re trying to do. Are you translating foreign currency amounts to your functional currency? Then translation differences are reported in profit or loss, not equity. S.

Thank you for this. I appreciate your explanation.

Please kindly shed some light on the following.

Please for a financial statement, when you translate the bank Balances in foreign curency using the closing rate the gain or loss as a result of the translation-is it realized or unrealized?

If realized or unrealized what are the tax effect.

it’s realized (as any other foreign currency difference). The tax effect depends on the tax legislation of your country. Por exemplo. in our country, these realized differences are optionally taxable (you can opt to tax them when they arise, or not to tax them at all). S.

Hi Silvia, could you please inform the gains/losses raised from the revaluation of bank balances in foreign currencies should be classified as realized or unrealized according to IFRS?

I assume you are translating into the functional currency. In this case, it’s realized in profit or loss (anyway, IFRS do not know the term “unrealized”). S.

Thanks for quick answer, my local Financial statement currency is EGP and my question is regarding reevaluating the bank balances in foreign currencies (the equivalent of these currencies in EGP in my books) the FX gains or losses appears is realized? I need your reply for my local reporting and for the consolidated report for my group (more than 1 company report)

Yes, these gains and losses are realized, that is in profit or loss. S.

I have following queries:

1. Exchange Gain or Loss – Realized and Unrealized: How to present it in financials.

• As Raw material Cost i. e before gross margin.

• As finance cost i. e after gross margin.

• Realized and unrealized Both as finance cost.

• Realized and unrealized Both as raw material cost.

2. Finance Cost: Inclusion and exclusion Trade Finance and Bank Charges, Overdraft interest shall form part of finance cost or bank interest, LC Commission shall form part of Raw Material cost or shall be treated as bank charges (may not be relevant to IFRS) just the accounting treatment.

3. Revaluation of Forex assets and liability at period closing, eg cash backed LC, how to treat this…

Suppose I have an external commercial borrowing(India) of 100M USD for 10 years, with conversion rate of 1USD= 50INR.

Now I hedge this and I have a 10M debtor every year.

If in future the exchange rate becomes 1USD=60INR, how would my liability be impacted and what would be the balancing accounting.

On my books in INR, I will have a 6000INR loan, but how would I balance this?

Dear Chirag Jain,

if you do it right, then you would have a corresponding derivative asset amounting to approximately 1000INR in your accounts. S.

Eu tenho uma pergunta. If my entity has a functional currency of EUR and it has foreign currency transactions in GBP, when I go and prepare the accounts in a GBP presentation currency, do I apply a period end rate to my original GBP transactions or just use the original GBP amounts?

Dear Richard, please apologize for the later response. Let me split it:

& # 8211; Monetary assets/liabilities: At the year-end, you translate it from GBP to EUR, you use closing rate, isn’t it? Then when you translate it back to GBP (as to presentation currency), you use the same rate and you should be fine.

& # 8211; Non-monetary assets/liabilities: At the year-end, you do not translate them, but you keep them in a historical rate. However, after you recognized the asset initially, it stopped being GBP asset and became EUR asset (it’s non-monetary). So yes, apply closing rate.

& # 8211; Transactions in P/L: you should apply the transaction date rates, so you should be OK.

Espero que isto ajude! S.

Hi, Silvia. I have a question about translating statements from functional currency to presentation. Is the resulting difference in OCI is just an item (line) which balances other items of statement of financial position with each other? Or there should be some postings in the accounting books? It`s a little bit confusing, because if we have operations in different currencies other than functional and we report in the functional currency, the exchange difference goes to P/L.

But I think the first variant is right.

Yes, Katrine, the first variant is right. Translating FS to presentation currency is NOT a bookkeeping operation – it’s just a presentation. S.

Obrigado! It helped a lot)

Hi, Silvia. I`m wondering is there any situations when IAS 21 may not be applied. Particularly I`m interested in the preparation of statements in the reporting currency other than functional. I`m working in the company that prepares statements for its Holding, using the closing rate for all items, including retained earnings, so there is no need of including differences in OCI. But Holding is the European company and works according to the IFRS requirement. My colleagues don`t know. You are my only hope.

well, as soon as a company or a holding applies IFRS, then it must apply ALL IFRS standards, including IAS 21. There is no exception. So, if your financial statements will be a part of holding’s consolidated financial statements under IFRS, then yes, you need to apply IAS 21. S.

I have seen one IFRS interoperatation Committe for Revenue Recognition when the Sales Contact is in Foreign Currency (Foreign currency translation of Revenue)

Foreign currency translation of revenue: views 5.

Revenue is recognised using the spot rate at the date:

• an enforceable contract is entered into (T0): View A.

– rights and obligations of transaction established at this date.

• advance payment is received (ie on recognition of deferred.

revenue) (T1): View B.

– first recognition of transaction is when either of parties to contract first.

• the revenue is recognised (T2): View C.

– if payment is in advance, the difference between the deferred revenue.

balance and amount of revenue due to fx movements is recognised.

as an exchange gain/loss as revenue is recognised.

– delivering services/goods is viewed as a transaction in its own right.

You have any idea about finalisation of above issue .

Advance Payment Received.

Which Exchnage rate we should use for entering Sales & Purchases ?

your clarification is highly useful.

More on this topic.

Honestly speaking it is difficult to understand the topic. suppose the following is the case.

Contract signed Jnaury.

Advance Payment Received (30%) February.

Goods Supplied. Pode.

Remaining amount Received (70%) July.

Hi Albi, no, this issue has not been completed yet. And, it’s so complex, that it’s difficult to respond within 1 comment, but I can write an article with a case study in the future. S.

thank you in advance for that Article. That would be a great research 🙂

If feasible, please consider Payments to Supplier also.

Contract in Foreign Currency (Sales& Purchase)

Contract signed with Client Janaury.

Contract signed with Suppplier Janaury.

Advance Payment Received from Client (30%) February.

Advance Payment to Supplier (70%)-March.

Goods Supplied - May.

Remaining amount to Supplier (30%)-May.

Remaining amount Received from Client (70%) July.

Many accountants & Auditors are confused about the proper treatment. If we use spot rate for recording all the transactions, There would be misleading result. If exchanges rate goes up during the period, better to delay the receipt from Clients 🙂 🙂 if rates decreases then huge loss.

I am from the Philippines. My client has a foreign currency bank account. At year end, I translated the balance using the closing rate for Financial reporting purposes. How do I account for the foreign currency gain/loss? Is it “unrelealized” or “realized”? Muito obrigado.

it’s realized, i. e. you recognize the gain or loss via profit or loss account. S.

Is there any possibility of an unrealized gain portion for cash?

I really like your explanations on IFRS but i also need clarifications IAS 21 (Foreign currency translation) on tax administration that collects in different currencies and now during reporting what would be the treatment of the opening balances, period collections, treatment of the loss/gain on translation and closing balances presentation.

please, you need to describe the transaction more precisely. When tax is paid in your local currency on foreign currency items, then the translation depends also on the tax rules, not only on IFRS. But in general – all these payments are translated either via real rate recalculated by your bank, or by the spot rate, as they represent the translation from foreign currency to your functional currency. Opening tax liabilities in foreign currency are translated by the closing rate (of previous rep. period). Gains/losses are reported in profit or loss. S.

i have a issue regarding loan revaluation. can you tell me which rate is use for revaluation of loan?? i. e. buying rate or selling rate. this revaluation is not for a bank or any financial institution.

Thanks for IFRS Box , has always been helpful, please if I have taken a loan denominated in foreign currency and at each reporting date , I convert to my functional currency at the closing rate at that period , will the exchange loss or gain go to OCI or P&L.

P/L, because it’s a monetary item. S.

I am not yet due to pay back the loan , is the exchange rate realized or unrealized . Also is there any situation I can treat the exchange loss through OCI.

Dear Silvia , In case the company decides to change the prtesenatation currency during the year, then how to translate comparative figures. Also wrt current year figures-is the procedure same as for change in functional currency.

IAS 21 does not say anything about the change of presentation currency, but it is appropriate to follow the rules for change in accounting policy under IAS 8 (unless it is not practical), i. e. retrospective application.

I have one question as follow.

Our subsidiary is based in Mozambique where the exchange rate was about 30 at 31/12/2014 and 44.49 at 31/12/2015 and around 78 at this moment. However, the official inflation rate of this country is relative low (about 15% in 2016) and will not be over 100% for the last 3 years.

Can we consider Mozambique a hyperinflationary economy? If not, what can we do to ensure the comparability of prior period information.

Thank you in advance for your help,

Sorry, I would like to add further information.

This question is for the consolidation purpose. The parent company is reporting in USD while the subsidiary is reporting in MZN (Mozambique local currency).

well, the criterion about the official rate being over or coming close to 100% for 3 years is not decisive. There are more factors to consider whether the economy is or is not hyperinflationary – por exemplo. how do people keep their wealth – in foreign currency? In local currency? Or, are interest rates, salaries and prices anyhow linked to a price index? etc. For more guidance, please look to IAS 29.3.

Then, if there are no such indicators, and you conclude that an economy is not hyperinflationary, you just don’t apply IAS 29. S.

would you please clarify the deference between the translation in subsequent report in How to report transactions in Functional Currency paragraph and How to translate financial statements into a Presentation Currency paragraph as the non monetary items well translated at historical cost initially then we well translated them at closing rate when we translate financial statements?

Also Silva need advice regards the risks that may arise if we replaced volatile functional currency with one of major currency like $( specially in.

Hyperinflationary economy environment )

Hi Hisham, if you don’ translate all your financial statements into some other (presentation) currency, then you do nothing with your non-monetary asset. If you do translate your financial statements to the other currency, then you use closing rate for all assets including non-monetary. I think I explained it in the paragraph Functional vs. Presentation currency.

Hi there Silvia, I would like to obtain a clarification with regards to the term “Settlement” as used in IAS 21.

In paragraph 15 of IAS 21, it is stated as follows :

“An entity may have a monetary item that is receivable from or payable to a foreign operation. An item for which settlement is neither planned nor likely to occur in the foreseeable future is, in substance, a part of the entity’s net investment in that foreign operation, and is accounted for in accordance with paragraphs 32 and 33.”

Does SETTLEMENT of the intercompany balance refer only to payment, as in, cash payments ? Or let’s say, to settle a loan payable to its parent, a subsidiary issues shares to the parent. In substance, would the issue of shares be considered as a form of settlement ?

My interpretation of this is : since the liability of the subsidiary towards the parent no longer exists because of the issue of shares, this is in substance, a settlement of the loan.

Please tell me if I’m right here.

Thanks in advance 🙂

Yes, Rishi, I agree. Settlement is a broader term, not limited only to a payment or cash (that would be “cash settlement”).

Thanks for the reply Silvia 🙂

In consolidate foreign operation to presentation currency, IAS 21 states that the results and financial position of foreign operation shall be translated using:

& # 8211; Assets, liability: closing rate.

However, I don’t know the mentioned fx rate at closing date is the Fx rate used to FX revaluation of foreign operation or parent company at reporting date?

Due to parent company has cash in foreign operation’s currency, it will revaluation foreign cash at reporting date using closing rate. I wonder if using the closing rate of foreign operation to translate to presentation country leads to different applied closing rate in consolidation FS.

And the average rate will get from foreign operation or parent’s transaction?

Hope to see your answer, thanks!

My company is located in Nigeria and functional currency is Naira. our transaction included foreign currency as well as we are involved in Port Logistic services under Oil and gas sector. Every month we run exchange routing to align our current assets and Liability with closing rate.

Now my boss has ask me Balance sheet in USD currency as of end 31st Oct. if I convert all the assets and Liability with closing rate of Oct, then my assets will drastically reduced in term of USD currency compare to last year. the last year rate was 197.5/USD where as of Oct closing rate is Naira 315/USD.

Should I convert with closing rate assets or I should use historical rate.

I should use closing rate only for Current assets and current liability. For assets I should use historical rate?

if I use historical rate only for assets then I am generating difference around 153Mil USD which I have to show under share capital to make the tally Asses-Liability=share capital.

it depends on whether you want to follow IFRS or not. If yes, then technically speaking, you will be translating your financial statements to another presentation currency and in such a case, you need to use the closing rate (in this case, you don’t care about monetary/non-monetary items and historical rates).

Unfortunately, Naira weakened a lot and you could show very high “CTD” or currency translation difference in your equity to balance assets with liabilities.

Dear Silvia, one question regarding PPE traslation.

(I am in Argentina, our funcional currency is PESOS, but the presentation currency (in order to send montly package to Vienna) is USD.

1) In 2006 we bought a warehouse. The cost was 1.055.00 USD. The fx rate at that moment was 3,07. Therefore It equeals to 3.238.850 PESOS.

2)Then, at the end of each month, I have to do the “periodic valuation”. Considerig it is a non monetary item and we measure according historical cost, I have to transalte those 1.055.000 usd to the “historic rate” (3,07). Therefore, by the end of the month the amount in PEOS is the same.

3) Transaltion into presentation currency:

IAS 21 says that all assets have to be translate using the closing rate, BUT in this case this asset is nominate in USD (it was a result of a foreing transaction). So in this case I do not have to transalte from PESOS to USD right? The amount in USD to report in package will allwasy be 1.055.00 USD?

Thanks in advance!!

unfortunately not. PPE is a non-monetary asset and once it sits in your account, you stop thinking of it as about “USD” de ativos. So no, the amount on your fixed assets will not be 1055 USD, but 3 238 850 pesos translated with the closing rate. S.

Hello I’m in Lebanon and I’m not able to purchase the IFRS kit why? Why my country not on the list.

I think PayPal does not work in Lebanon, that’s why your country is not on the list. For this reason, you can make a payment with the alternative payment gate, directly with the credit card here: sites. fastspring/ifrsbox/product/ifrs-kit-offer.

If you need my further help, just let me know. Kind regards, S.

Hi Sylvia, Revenue was recognised in year 2014 in VEF which has steeply declined up till 2016, subsequently invoice was also cancelled and reissued with revised rates in 2016. Should revenue be also reversed in 2016 and re-recognised at a revised rate or it should be adjusted through retained earnings? Could you please quote relevant para of IFRS addressing the issue? Muito bem adiantado.

the good question here is why the invoice was cancelled and reissued – was is just due to the change in the VEF?

If it relates to the correction of the revenue itself, then yes, it would be appropriate to correct the retained earnings (it’s a correction of error in the past, please see IAS 8).

If it relates only to the change in VEF and adjusting the receivable in VEF to reflect the change, but it has nothing to do with the past revenue, then I would simply recognized changes in P/L. The reason is that it’s a current-year transaction, something like “revising a receivable and passing the loss to a client”. S.

Dear Silvia, Thanks a lot for your reply to Allan. Realmente apreciado. What I would like to ask further is that I have seen a lot of leading companies declaring revenue results post and pre Foreign Exchange Gain/Loss. If I go by your approach then why do they absorb the foreign exchange impact in the revenue line. To be more specifc US Dollar appreciated in Q1 2015 and leading companies such as Genral Motors, Coca Cola etc. put out their result showing a pre & post Fx impact. We thank you once again for a continuous support you provide to readers all across the world. Kindly keep up the good work.

In Allan’s case, it was one specific case and from the question it was implied that the revenue was adjusted by the difference in foreign exchange – maybe this was the agreement with the client. In some other agreements, it’s the supplier who bears the currency risk. As you see, it all depends.

However, you need to understand how these leading companies sell. Do they sell in USD? Or do they sell in foreign currency – other than their presentation currency?

Also, may I kindly point you to their notes to the financial statements? I am pretty sure that there’s an explanation for that. S.

I am a bit confused about journalizing foreign currency transactions, let say a sale of goods in foreign currency on account.

The standard says that you translate it to functional currency by applying the spot exchange rate. The receivable is denominated in foreign currency while it is journalized in the functional currency. If it is not flagged as a receivable in foreign currency then you cannot keep keep track of the change in value do to the change of the foreign currency exchange rate. How do you specify that in the general journal? Muito bem adiantado.

usually, as far as I know, these foreign currency items are recognized in 2 currencies in the accounting system – both functional and foreign. Of course, you see only the balance in the functional currency when looking to the general ledger, but the information should be somewhere in the system. S.

Kindly help me in regard to below query:

Treatment of FX rate variation on imported material: Kindly note that we import material e. g. from US and have SAP system in our company.

At the time of Goods Receipt system (i. e. SAP) Debit the inventory with exchange rate at the time of receipt of material and pass the entry.

Matetrial Account ——Debit (With FX rate at the time of Goods Receipt)

To GR/IR Clearing Account.

On receipt of Invoice from Vendor system pass the entry.

GR/IR Account———–Debit (With FX rate at the time of GR)

Price Rate Difference—Debit (With FX rate variation between GR and Date of Invoice Receipt)

To Vendor Account (FX Rate at the time of Invice Receipt)

My query is whether the price rate difference mentioned above should charge on the Material or directly charged in Profit & Loss Account?

the question is what the transaction date is. In my opinion it is the date when you accepted inventories, not the invoice. Therefore, the price difference should be recognized in profit or loss. Você pode ler mais sobre isso aqui. The article is about the prepayments in foreign currency, but it explain quite clearly what the transaction date is and it helps you understand the issue. S.

Please consider below situation –

X Ltd is registered in Georgia (Europe) and is engaged in power business. Power is sold 20% in local georgian market and 80% in Turkey. All sales proceeds are converted in USD on receipt of revenue. The providers of capital i. e. Term loans and equity provides funds in USD.

The functional currency decided by management is Lari (Georgian Currency). Now at every end of period, outstanding loan is being revalued and the exchange difference (USD-lari) is charged to Profit & Loss Account. This exchange loss is a non-cash item because this notional loss will never impact the profitability of the company, as the loans are denominated in USD and loan liability will remain in USD.

In this situation, can Company route such exchange loss on revaluation of loans through other comprehensive income instead of hitting P&L statement.

Hi Mohit, no, I’m sorry. I understand your concerns, but if your functional currency is Lari, then you need to re-calculate and recognize the difference via P/L. S.

I work for an NPO and would like to know the treatment of exchange rate differences of funds received from donors. At the budgeting stage we use the spot rate and these budgets can be for a period of 3years and the funds received in tranches. Please advise, thank you.

we are closing year Dec 16.

we have loan from 3 bank around $ 200Mil for running operation activity. we get interest invoice every month from the bank, we recognise as expenses. kindly advise as per IFRS how to treat the actual interest cost in P&L.

Please advise about non-monetary items like advance to supplier, if I have banke letter of gurantee from supplier against advanced payment, curreny revaluation for his balance as advance is correct or not?

for advances, see above. It depends on what type of advance it is. If it’s for goods or services and you don’t assume to get the cash back, then non-monetary. S.

Please advise in case of devaluation of currency(i. e.:Egypt) of foreign entity do we still continue to translate foreign operation like we normally do (i. e.: balance sheet items at closing and income statement at average) or there is any other method to translate.

Desde já, obrigado.

devaluation itself is not a reason for different reporting. The only exception is when your economy is hyperinflationary – in this case, there are different requirements to present comparatives, etc. – there’s a specific IFRS standard for it, plus look above to the article. S.

Find your article and comments to be very useful.

My query is regarding identifying of functional currency of an entity having manufacturing facilities in one country (say – India) more of domestic raw materials (partly imports too), local labor and other expenses locally, but exporting all their products to another country (say US)- the sales being designated in the currency of the foreign country to whom exports are made (in USD)and settlements also being made in this currency (USD). A portion of the earnings maybe retained in USD balances (but in an Indian bank) from time to time – essentially based on import needs if any. The pre - IFRS practise was to traslate the USD transactions into Indian Rupee. Confused about whether USD or INR will be the functional currency in this case? Indian Rupee has to be continued as the presentation currency.

Hello Silvia M. I read all your post and convince to go for IFRS KIT. but I have few queries, It would be great if you can contact me on my email or give me your email ID?

Esperando sua resposta.

Hi Gaurav, please try resending the message to supportifrsbox.

Amazing building of concepts through you!

I feel some confusion while accounting for the purchase of machinery for e. g from a foreign country, so if total cost is 100,000$ and terms of payment includes downpayment as an advance to supplier and 4 instalments. then how to account for this, and do the previous payments already made if talking about 3 payment, to be brought to latest forex rate and difference computed as exchange gain finally become part of the asset?

Dear Silvia Mam,

Can you please make it clear to me whether any foreign exchange differences (loss) arising out of import of capital goods bought for the start of operation of its business on its pre - operation stage can be booked or capitalized assuming it to be a pre-operating cost itself??

No, you don’t capitalize any forex gain/loss. Also, you do NOT capitalize the pre-operating costs under IFRS (unless they specifically relate to the acquisition of an item of PPE or intangible asset or other eligible asset).

We are an Online Travel Agent and acting like an agent according to; ifrsbox/ifrs-revenue-principal-agent/

Our revenue is the commission on trips (no package deals created by our company), price is determined by the actual operator.

I assume we have the focus on non-monetary customer prepayments and operator prepayments, both in foreign currencies (other than reporting currency EUR). We are allowed to recognize revenue once there is no cancellation option for the customer any more.

How to deal with the received prepayments and payments made to the final operators?

Example: (note: company has USD and EUR bank account)

Day 01 – customer prepayment 1.000 USD – fx to EUR = 1:1.

Day 10 – prepayment by us to Operator 3.000 THB – fx to EUR= 1:30.

Day 20 – prepayment by us to Operator 20.000 THB – fx to EUR= 1:25.

Day 30 – cancellation date, on date of Revenue recognition:

According to IFRIC 22 (effective 01-01-2018) you should take the fx on the actual “transaction date”. By this, it means that we will have the following result to be determined on Day 30:

Revenue customer part: 1.000 / 1 = EUR 1.000.

Revenue operator part: – 3.000 / 30 = – EUR 100.

Revenue operator part: – 20.000 / 25 = – EUR 800.

Total revenue result in the P&L to be taken / shown: EUR 100,-

No FX result should be shown in the report, based on IFRIC 22.

Is that the right conclusion? Or do you have a different opinion on this? Obrigado por seu apoio.

We are in the process of implementing Dynamics 365 and I have a question concerning Forex /PPV accounting under IFRS.

If we have our standard costs in GBP say Good A 80 GBP and we have raised a PO for 100 EUR (as it is a foreign supplier). Exchange rate at Std cost import is 0.8.

At receipt of the goods (before we receive the invoice) is 0.79.

Our postings would be: (in GBP)

Dr Inventory 80 (since we are standard costing)

Cr GRNI 79 (since €100 now equals £79 at the fx rate at receipt.

Cr ? 1 (being forex difference)

Is the Cr PPV or FX difference (bearing in mind that I think that the GRNI/PO is a non monetary item)?

Desde já, obrigado.

We are a gas distribution company and buy gas from various exploration companies. Monthly Dollar invoices are received for gas procured. We pay in Rupees.

To avoid exchange rate complications, we have entered into an agreement with the exploration comapnies such that we maintain/lock a mutually agreed exchange rate for 6 months. We therefore book our liability and make payment on such rate since its known to us.

Is IFRS 21 applicable in this scenario?

What rate should foreign currency payables/ receivables be converted at? Is it the Buying rate or Selling Rate.

If the company changed the functional currency, should we translate the comparative FS as well?

Question about the proper treatment of a construction work in progress (WIP) statement. For my question, assume that the project is being managed in a local currency different from the reporting currency.

I assume that the original contract would be valued at the contract’s inception date.

Now the project has a contract change order. I am assuming that I value the change based on its inception date.

Now the revised contract (original + change orders) would be the original contract (in reporting currency) plus the change order (in reporting currency)

Este é o tratamento correto? Desde já, obrigado!

Good learning experience. I’m little unclear. Can you kindly brief once on the steps how to adjust for unrealized profit or loss on intercompany transactions in parent and subsidiary and translation to presentation currency. Also the amount in parent books as per equity and acquisition method. Will both parent and subsidiary company will adjust unrealised gains or losses in thier books before translation. Is any adjustment Is required for realised gains or losses before translation?

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Accounting for Prepayments in Foreign Currency under IFRS.

Transactions in foreign currencies are sometimes a nightmare.

Obviously, we are trading with each other, our own currencies are different and foreign exchange rates are jumping up and down constantly.

We are all aware of basic rules with regard to selection of appropriate exchange rate to apply.

When it comes to more complicated transactions, then it’s hard to apply the rules. Often, I receive one and the same question:

“Dear Silvia, we entered a contract for production and delivery of a machine specific to our business and we paid the first down-payment in a foreign currency.

What is the correct accounting for prepayments in foreign currency under IFRS? How do IFRS treat the effect of moving exchange rates?”

Let me tell you that here, it’s not all black or white.

It depends on more factors, especially the nature of a specific prepayment.

Let me explain why and how. And let me illustrate 2 different scenarios in the examples.

What do the rules say?

How to translate How to translate foreign currency amounts to your functional currency; How to translate a foreign operation’s financial statements to presentation currency.

When you record your transactions in a foreign currency during the year, then you are translating the foreign currency amounts to your functional currency .

The standard IAS 21 prescribes:

Initially , you should re-calculate all foreign currency amounts to your functional currency at the spot exchange rate valid at the date of transaction ; Subsequently (that is – after initial recognition) , at each closing or the reporting date, you should re-calculate: All monetary items in foreign currency using closing exchange rate at the reporting date; All non-monetary items in foreign currency carried at historical cost using the historical exchange rate (at the date of transaction); All non-monetary items in foreign currency carried at fair value using exchange rate at the date when fair value was determined.

Now, Let’s break it down.

There are 2 crucial aspects to assess:

1. Date of transaction.

It’s all crystal clear that initially, you should use the spot exchange rate at the date of transaction for the translation.

But here – what is the date of transaction?

It is the date on which the transaction first qualifies for recognition in accordance with IFRS.

Of course, it can be different for various items, for example:

For financial liabilities: when an entity becomes a party to a contractual provisions of a contract; For property, plant and equipment: when it’s probable that the future economic benefits from the asset will flow to the entity and the cost is reliably measurable.

Although this sounds quite straightforward, some difficulties may arise in determining the transaction date.

For example – you receive goods in day 1, invoice for these goods in day 3 and you pay for these goods in day 4 – what is the date of transaction here? What currency rate shall be applied – day 1, 3 or 4?

We’ll cover this in our example, just go on reading.

2. The nature of prepayment.

With regard to subsequent translation at the closing rate, IAS 21 makes a difference between monetary items and non-monetary items:

Monetary items are translated using closing exchange rate; Non-monetary items are NOT re-translated, but kept at the original or historical rate.

Is the prepayment for your fixed asset monetary or non-monetary? Well, it can be either monetary, or non-monetary!

There is one thing that makes a difference:

A right to receive or obligation to deliver a fixed or determinable number of units of currency.

Prepayments as such may or may not carry this feature and you should assess each prepayment individually and carefully.

Read the specific contract – what does it say? Is your prepayment refundable and at what conditions?

If there’s a clause of refunding you the deposit – what is the probability of a refund?

In most cases, prepayments made for the acquisition of fixed assets or any goods / services in general are rarely refundable, or the probability is very low.

Therefore, your prepayment for a machine is (in most cases) a non-monetary item and as a result, you should NOT recalculate it using the closing rate at the year-end.

The following example will show you how to account for a prepayment for the acquisition of a machine if it’s classified as non-monetary asset.

Example 1 – Prepayment for the acquisition of a machine.

Your functional currency is EUR and you entered into a contract for the production of a machine with a US supplier.

Total cost of a machine is USD 100 000, and you agreed to pay in 2 parts:

Payment 1: USD 30 000 after signature of the contract; Payment 2: USD 70 000 after machine’s delivery.

The relevant dates and exchange rates are as follows:

How and when should you account for these transactions?

4 February 20X1: Contract signed.

On 4 February 20X1, you entered into a contract.

However, no asset can be recognized in line with IAS 16 Property, plant and equipment, as recognition criteria are not met.

Similarly, it is necessary to assess whether you should recognize some financial liability or not.

In most cases, no financial liability related to firm commitments is recognized until the goods are delivered (or shipped, depending on Incoterms), and the risks and rewards of ownership have passed.

Conclusion: no accounting on 4 February 20X1.

11 February 20X1: You paid the first payment of USD 30 000.

On 11 February 20X1, recognition criteria for recognizing a machine in IAS 16 are still NOT met. Remember, you have no machine yet.

At this point, you cannot control the machine and as a result, “the future economic benefits flowing to the entity” are not probable.

I know that many companies adopted similar practice – they simply book the first payment as debit PPE – machine and credit cash. It is NOT correct, as there is no machine.

So what is the correct entry on 11 February 20X1?

Debit Assets – prepayments for PPE: EUR 22 403 (USD 30 000 / 1.3391)

Credit Cash: EUR 22 403 (USD 30 000 / 1.3391)

In practice you would use the exchange rate depending on the circumstances:

If you paid USD 30 000 from EUR account: you use the rate at which your bank recalculated the transaction; If you paid USD 30 000 from your USD account: you apply some officially pronounced rate, e. g. rate by the European Central Bank.

31 December 20X1: The reporting date.

In this case, the prepayment of USD 30 000 for a machine is non-monetary .

This means no recalculation . Your statement of financial position will show the prepayment at the historical rate, that is in amount of EUR 22 403.

15 January 20X2: Machine delivered and ownership transferred.

This is exactly the date when you gain control over the machine. At this point, recognition criteria under IAS16 are met and you can recognize the machine as your own property, plant and equipment.

However, the invoice for the remaining part of USD 70 000 arrived on 20 January 20X2.

What currency rate should you apply?

At the date of transaction.

In this case, the date of transaction is 15 January 20X2, when a machine was delivered and the delivery gave rise to a financial liability.

As a result, your entry should be:

Debit Assets – machine (PPE): EUR 51 448 (USD 70 000 / 1.3606)

Credit Liabilities – suppliers: EUR 51 448 (USD 70 000 / 1.3606)

This is a very strict application of IAS 21 rules, but let’s be a bit more practical.

It might be acceptable to apply the exchange rate at the date of invoice rather than at the date of delivery of a machine, especially when there’s just a small delay in the invoice issuance.

However, if there’s some big change in foreign exchanges, you should really stick with the machine’s delivery date.

15 January 20X2: What about your prepayment?

On the machine’s delivery date, you need to recognize the machine and measure it at its cost.

A part of machine’s cost is your prepayment paid after contract’s signature. Cost of a machine is a non-monetary item, too – we recalculate nothing at all and keep it in historical rates.

Therefore, you do not recalculate anything and your entry is:

Debit Assets – machine (PPE): EUR 22 403.

Credit Assets – prepayments for PPE: EUR 22 403.

Now you may argue – but, the date when a machine appears in your financial statements is on delivery, so we should recalculate the full amount of USD 100 000 with the rate applicable on delivery.

Some companies apply this treatment, but it’s not really correct and presenting true and fair view of the transaction.

The truth is that on machine’s delivery, the recognition criteria are met and you need to recognize the machine at 1 point.

But, the measurement of its cost is a different matter.

Your real cost incurred is USD 30 000 translated with exchange rate on the date of the first payment and USD 70 000 translated with exchange rate on the date of delivery.

Please, just realize that the prepayment of USD 30 000 is no longer a USD asset. It is your EUR asset. Por quê?

Try to look at it this way: most non-monetary assets stop being “foreign currency” assets at the moment you recognize them in your accounts. So, you don’t have an asset (prepayment) of USD 30 000 in your books – instead, you have an asset (prepayment) of EUR 22 403.

2 February 20X2: Invoice is paid.

This should be crystal clear. You record your payment with the spot exchange rate on the date of payment and any difference is recognized in profit or loss.

Your entry would be:

Debit Liabilities – suppliers: EUR 51 448 (USD 70 000 / 1.3606)

Credit Cash: EUR 51 860 (USD 70 000 / 1.3498)

Debit P/L – Foreign exchange loss with EUR 412 (51 860 less 51 448)

The summary of all accounting entries is here:

Exemplo 2 & # 8211; Security deposit for long-term rental.

Your company (functional currency: EUR) wants to rent a property in Chicago for 12 months and pays a security deposit of USD 10 000. The deposit will be refunded at the end of rental term.

The relevant dates and exchange rates are as follows:

Here, the situation is a bit different because as a prepayment is refundable, it is a monetary asset .

When you make a payment, you translate it using the spot exchange rate at the date of payment .

Subsequently, you need to translate it using the closing rate on 31 December 20X1 and recognize any foreign exchange difference in profit or loss.

Here’s the summary of accounting entries:

What’s your own accounting practice related to deposits, prepayments or advances in foreign currencies? And, did this article help you?

Please, let me know in a comment below the article and if you know someone who can use this information, please share – obrigado!

Update 05 February 2015: There was a great discussion on LinkedIn in relation to this topic. I answered several questions around, as this is very confusing topic and lots of us have some doubts around. Please, if interested, read here.

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72 Comentários.

Thanks for writing this awesome article.

Will you please answer the following question?

If a company invests in 10,000 shares of its US based subsidiary at US$ 1 per share, will the parent company has to re-calculate the value of these shares in its separate accounts at the closing/reporting date in the following two different cases:

1.Shares are traded in the active market;

2.An active market does not exist for shares of subsidiary company.

thank you for the comment. I assume the functional currency of your company is NOT USD (otherwise you would not ask).

Well, by definition, shares are NON-monetary asset, because there is no right to receive fixed or predetermined amount of a currency.

However, the recalculation depends on how you classified these shares in your financial statements.

Is it the financial instrument? If yes, then how did you categorize it? If it’s at fair value (through profit or loss, or OCI) – then yes, you recalculate these shares by the exchange rate valid at the date of setting the fair value. In this case, exchange rate differences are a part of revaluation to fair value.

However, if you keep the shares at cost (for whatever reason), then you do not recalculate it, as it is a non-monetary asset NOT at fair value.

My dear, you have made accounting very interesting to me because, you have simplified most complex and difficult IFRS issues very simple and interesting.

Iwish you long and healthy life.

In case of Investments in shares or debts, Fx difference recognition place (P/L or OCI) depends upon its measurement classification category i. e. Amortized Cost, FVTPL or FVOCI under IFRS 9 and HTM, FVTPL of AFS under IAS 39.

Sure, but this does not contradict what I wrote above.

Thanks Silva for this educative endeavour. A company accrues rent income which it charges in a different currency on a monthly basis because it prepares its management accounts monthly. Is this a monetary item or non monetary? Which exchange rate must it use? Does the company need to re translate this item at the reporting date? I must add that the tenants do not necessarily pay before they move into premises. When they eventually pay, how do you treat it?

this issue is not that easy as it seems, and indeed, there are a lot of views on it. Therefore, IFRS Foundation added it to the agenda and will form some conclusion. In practice, the treatment varies, entity by entity, nation by nation.

If you are interested, please read this paper published in November 2014 by the IFRS Foundation - it will give you some approaches. (if the link does not work, please copy this to your browser: media. ifrs/2014/IFRIC/November/IFRIC-Update-November-2014.html#E )

Thank you Dear Silvia, i have a question, about the presentation of prepayments, when do you allocated? I reviewed the ifrs , and dont find this specificly , only IAS 1, mencioned about materiality in the presentation,

For example in Perú if you have a prepayment about PPE, you should presentation that as PPE, is similar if you have a prepayment about inventory you should presentation that as inventory, It is correct with IFRS ??

unfortunately, there’s no specific guidance about this matter, so we need to apply general IAS 1 rules.

As the prepayment is long-term (you don’t expect to get it back within 12 months and it will turn to PPE one day), I would really present it in the separate line under your PPE – as”prepayments for the acquisition of PPE”. This is also what our own legislation requires. For me, it’s more appropriate to show it right next to PPE rather than somewhere in the long-term loans, receivables or so. Tenha um bom dia! S.

Obrigado pelo artigo.

I have a slightly different question because I have a chf invoice booked in 2014 for expenses in 2015 bought using a chf bank account with chf bought in 2014 to pay off the chf invoice in Dec 2014.

We account in GBP being a UK company.

The invoice is a subscription for calendar year 2015.

In order to fix the cost for 2015 in gpb we bought chf in oct 2014 to pay off the invoice in chf.

We paid the invoice in Dec 2014.

we have accounted for the chf invoice using the chf in the bank and put the cost of the invoice using the chf bank to prepayments as at end of dec 2014 with view that this cost will be spread over 2015 evenly. The cost of the prepayment is equal to the cost of the chf paid from the chf bank.

Effectively we used the average rate as proxy for spot rate to book the chf invoice.

The chf bought to pay for invoice were booked at rate given and bought from the bank.

we accounted for paying off the supplier by using the average rate as proxy for spot rate to pay the invoice from supplier account.

All fx on the chf bank and supplier account went to P&L and then was journalled to prepayments so that the prepayment cost was the cost of buying the chf.

The company has always accounted for it this way but there is little guidance for this kind of situation in ifrs and would like some advice.

what are your views.

Can impairment be recorded on non-monetary assets (PPE under IAS 16) just because of exchange rate fluctuation?

Pursuant to ASC 255-10-55-1, advances to suppliers that are not related to a fixed-price contract are considered to be rights to receive credit for a sum of money, and not claims to a specified quantity of goods or services and are considered to be monetary items. In contrast, non-refundable advances to suppliers related to a fixed-price contract are classified as nonmonetary items because they are in effect claims for future goods and services and are recorded using the historical exchange rate.

Do you believe that the above is a gaap difference between US GAAP and IFRS?

Thank you for a good and useful article.

I would like to ask a question on advances received balances. Shall we also revalue the advances received in foreign currency from our customers?

In my opinion, until the conclusion is reached, I would assess whether these advances received are refundable or not. If they are refundable and it is probable that they will be refunded, then yes, I would revalue them. But if they are non refundable, then I would not treat them as monetary liability and would not revalue.

Thank you very much .. I was looking for the answer from a long time.

Thank you for your super helpful article. No entanto, tenho uma pergunta. Lets say a machine costs $100,00 and payment schedule is:

11 Feb 20X1: Prepayment 1: $30,000.

15 Jan 20X2: Payment 2: $50,000 (machine delivered)

15 Feb 20X2: Final payment: $20,000.

What would be the accounting treatment for the machine in this case? Do we record the whole PPE amount at $100,000 in 15 Jan 20X2, or do we only debit PPE $80,000?

Agradeço antecipadamente.

you should debit the full cost and the amount unpaid to the liability.

Hi, thank you for your prompt answer.

So we need to debit full amount of PPE on the date the machine was deliver? And also credit the amount of prepayment of $30,000 that we made on 11 Feb 20X1? What if the next payment of $20,000 on 15 Feb 20X2 will only be invoiced that day?

I’m a bit confused because I thought liability/AP would only be recorded once invoice has been received.

Agradeço antecipadamente.

In fact, you have some liability when you receive PPE. But be a bit practical – I don’t think that days really matter if the space between them is not that big.

Hi, may I ask another question please?

There is no such thing as Dr Prepaid PPE and Cr Accounts payable right? Some would argue that this “AP” doesn’t meet liability criteria stated in IFRS, but to me it’s fine though, as.

A liability is a present obligation of the entity arising from past events, the settlement of which is expected to result in an outflow from the entity of resources embodying economic benefits. & # 8211; So in this case, a past event could be the contract to buy the PPE signed and invoice sent?

Muito obrigado !

But the problem is that you don’t have prepaid PPE as you haven’t paid actual cash. In practice, invoices for advanced payments are not recognised, because they would artificially increase both assets and liabilities. Anyway, if you have a contract as your past event + invoice, and you are not going to pay that, then you should recognise a liability for the penalty 😉 S.

Thank you for your helpful article.

i using evaluation model in PPE and the gain recognised in OCI.

is this apply for All non-monetary items in foreign currency carried at fair value using exchange rate at the date when fair value was determined?

if not please give me example.

If the foreign currency prepayment is not for PPE but an expense, for example, we paid Jan 20×2 rental expense in Dec 20×1, as it is a non-monetary item so we don’t recalculate it at the end of Dec 20×1 (reporting date), then when we record the rental expense in Jan 20×2 (Dr. Rental Expense/Cr. Prepayment), the expense will be shown at the historical rate (Dec 20×1), is it correct?

Thank you very much!!

Thank you for crystal clear explanation on accounting and.

Is it monetary item when we received advance for tour package from customer.

Hi Akshan, with prepayments, it’s not crystal clear and you need to assess every single prepayment carefully. Por exemplo. if the advance for tour package is not refundable, then it indicates it’s non-monetary. Please read more here: ifrsbox/monetary-non-monetary/ S.

This is clear to me if the case is AUC (asset under construction).

How about procurement of Inventory (trading goods)?

is historical rate of the prepayment applied to inventory cost?

Awsome article. From now onwards i m ur die heart fan. Ur article motivated me to do more research.

i would like to ask you about foreign currency treatment of advance payment to supplier for multiple invoices. as payment made not relate to single invoice, some time this supplier account have Debit balance sometime credit balance. We have family relationship with supplier and have trust on him.. in order to supply finished product that required many steps for example printing, packing & material itself etc, to give him comfort we paid mostly advance amount(not relate to any single invoice) so he can use it to produce finished product.

i m confused what exchange rate to use. may i use average rate and how?

I have a question, if the prepaid expense like prepaid insurance, will it be monetary item? and how does it affect gain/loss in currency translation?

Can prepaid expenses be recorded as intangible assets which are non monetary assets.

Thanks for this great article bringing clarity. It would be good if you could do another write up with illustration for the opposite of above (Treatment of Advance /Deposits received).

I work for a law firm and Clients accounts aside which is straight I would like to know the following:

1. Is it acceptable to recognise or track non-monetary asset/liability in transactional (forex) currency at spot rate even though they would be not subject to translation at year end?

2. In law firms we have WIP Disbursements (also known as Unbilled Disbursements) that would be ongoing as matter proceeds and that would comprise of many entries with multiple transactional currency. My current practice is to recognise these WIP assets at historical cost value. Should it instead be recognised as monetary assets and be subjected to translation at year end? The problems here: we would have local currency Disbursements as well as forex Disbursements: then on top of that we don’t know whether the billings for these disbursements in future (especially after year end) would be in local or forex currency.

3. We also have concept of General or Office Retainer which are essentially credits or unapplied Receipts or call it Advance Deposits against matters. In G/L these are credits in WIP Disbursements Asset account.

Please ignore the above post. I would like to replace the above post with the following:

Obrigado pelo excelente artigo. Perhaps you could do another write up on treatment of advances received.

I need your brains on the following problem.

I work for a law firm and we have Clients Accounts and Office accounts for client matters. My issues on office accounts:

1. We would have Unbilled Disbursements (WIP Asset account) that we could incur in forex, local or mix of currencies on clients’ importa. Are these monetary items?

2. Is it okay to track foreign currency incurred Unbilled Disbursements at transaction time in forex even if they are considered non-monetary items?

3. If we track foreign currency incurred Unbilled Disbursements at their forex values, and they are considered non - monetary (hence not translated at year end), and they need to be billed in forex as billing currency is established after year end, how do we have handle this?

4. We would also have Advance Deposits (we call them General Retainers or Unapplied Credits) received in forex, local or mix of currencies to be applied to future billings on clients’ importa. These are credits to WIP Asset account. Are these monetary items?

5. Is it okay to track foreign currency received Advance Deposits at transaction time in forex even if they are considered non-monetary items?

6. If we track foreign currency received Advance Deposits at their forex values, and they are considered non - monetary (hence not translated at year end), and they need to be recognised in forex and credited against monetary forex invoices (A/R) during billing time, how do we handle this?

Hi thank you for your information.

Eu tenho uma pergunta. If a company is a property seller and it takes advance payment for its construction and then they book the advance to unearned revenue. They receive advance with other currencies not functional one. Do they need to run exchange rate and calculate exchange gain loss for the unearned revenue?

What about non-refundable advance payments to suppliers to buy manufacturing raw materials, is it monetary or non-monetary item given the fact that it gives the company the right to pay less than the full invoice value, I. e. Less monetary units!

Eu tenho uma pergunta. What is the treatment of Credit balance with supplier. suppose order cost is USD 50,000 we remitted 75,000 to supplier 50,000 for the order already placed and 25,000 for future orders. end of financial year company did not place any new order in that case 50,000 is advance payment to supplier being non - monetary item no translation required. but what about 25,000 against which we have not placed any order till balance sheet date . its credit balance with supplier. Should we use closing exchange rate as its a monetary item.

we are in travel industry and Frequently, we are paying advance to Airline companies. Can we recognize these advance payments as monetary assets at end of each month?

I think these advances are non-monetary as in most cases, the service follows (and not the repayment of the advance back to you). S.

Thank you for your valuable answer.

thank you for the explanation. I’ve got the following problem:

Company 1 is ordering materials from company 2 and performs a prepayment (non-monetary goods so it should not be revalued). Both companies belong to the same owner.

Each company uses a different functional currency, the transaction happens in the reporting currency of the holding both companies belong to. Over time (with changing exchange rates) the balances of those two companies don’t match anymore. How can this difference be handled?

I would just like to ask what if the company pays an insurance policy with a premium of 50,000, for example on June 1 but the coverage period only starts on June 15. How do you record it on both dates?

As you have explained that prepayment against capital items are primarily non-monetary on the pretext that they are non refundable in nature. However, if such advance is secured in nature e. g. against 100% bank guarantee which can be invoked in case of failure of delivery of PPE and amount can be recovered. In this case, can such advance be treated as monetary item and can be translated at closing rate??

Rosh, again, what is the probability of failure of delivery of PPE? I think that the bank guarantee does not change a character of the advance – it is still non-monetary. S.

Very critical and interested topic.

You’re highly capable in delivering and summarizing ideas.

Thank you for your lesson and explain. it is very apparent.

I would like to ask whether prepayments of service fees is non monetary asset, what rate to use, and for the amortization of this asset what rate should I use. Obrigado.

Dear Jarra, it is very similar as for any asset you acquire. In most cases, these prepayments are non-monetary as there is no right to receive cash. S.

are dividends paid after oci or before.

Is advance given to agents for making payments of expenses on our behalf to be considered as monetary asset?

it depends on the type of the advance. Sometimes it’s monetary and sometimes it’s non-monetary, depending on the terms agreed between the two parties (especially right of refund, its probability, etc.). I would say that in your case, it is non-monetary, because you are expecting some services to be delivered (and not cash back). Please, read more about it here. S.

is post employment benefit asset monetary item?

This is really an awesome article, thanks a million.

But my concerned is the advance or first payment made. There is no reference to the supplier account to whom the payment was made. The entries was; Debit Asset-prepayment PPE and Credit Cash. Whereas the final payment was booked in supplier account with the effect that only that portion of the total Asset value shown in supplier account in the book of the company.

In the final analysis, the supplier account in the company book does not give the total value of the Asset supplied to or purchased by the company.

Can you please, clarify this.

I would be grateful to get your advice in dealing with the scenario where we have prepaid to rent an office premises overseas in USD for 1 year, and are expensing the monthly charges in USD, however our reporting currency is GBP, and due to the fluctuation of currency over the period the GBP value at the end of the year is distorted.

Is it allowable to revalue the prepayment balance for the year end financial statements even though this is a non-monetary asset?

In some other examples the closing prepayment has a positive balance in USD, but a negative value in GBP.

your balance in GBP should not be negative. It should equal the balance of the remaining rent to be spend in USD translated by the historical rate.

In fact, when you were expensing monthly charges in USD, you should have translated these charges by the historical rate GBP/USD, not the actual rate at the time of expense. The reason is that this prepayment is a non-monetary asset (no right to receive cash, but service) and your real expense in GBP is exactly what you paid at the time of making the prepayment. S.

We are in the US and Foreign Company prepaid for royalties, though in the contract the money is refundable. Each month the royalties are calculated and subtracted from the prepay.

Should the monthly royalty payments be determined using the historic currency rate or should they be calculated using the current currency rate?

Obrigado pela ajuda!

Caitlin, this is really unsolved area in IFRS. In general, I would treat it as non-monetary item, based on the probability of their refund. S.

Can you please help me on the below?

The reporting currency is USD.

We purchase something and the vendor issues its invoice in EUR.

When we record the liability we use the official EUR/USD rate of the local bank of issue.

Some days later, when we pay off the liability, we evaluate the payment on Reuters daily EUR/USDrate.

There is know linkage between Reuters and the local bank of issue.

Can we follow this practice (evaluating the liability and the payment based on completely different financial institutes’ FX rates as a mix) or we should record the selected financial institute as FX rate source in our Accounting Policy?

I have reviewed IAS 21 but cannot find a clear instruction.

Please, when you answer, insert the relevant IFRS regulation reference as well.

Muito obrigado antecipadamente.

Sorry, ‘there is no linkage’ is the correct expression.

IAS 21 does not state precisely what rate you should use – whether Reuters, or the local bank’s rate. However, IAS 21 in par. 26 says that you should use the rate at which the future cash flows of the relevant transaction will be settled. As a result, using the local bank’s rate for recording the liability is OK, but I have doubts about translating the payments by the Reuters rate, because the payments are mostly settled using the bank’s commercial rates, too. S.

Obrigado pela resposta.

We are an Online Travel Agent and acting like an agent according to; ifrsbox/ifrs-revenue-principal-agent/

Our revenue is the commission on trips (no package deals created by our company), price is determined by the actual operator.

I assume we have the focus on non-monetary customer prepayments and operator prepayments, both in foreign currencies (other than reporting currency EUR). We are allowed to recognize revenue once there is no cancellation option for the customer any more.

How to deal with the received prepayments and payments made to the final operators?

Example: (note: company has USD and EUR bank account)

Day 01 – customer prepayment 1.000 USD – fx to EUR = 1:1.

Day 10 – prepayment by us to Operator 3.000 THB – fx to EUR= 1:30.

Day 20 – prepayment by us to Operator 20.000 THB – fx to EUR= 1:25.

Day 30 – cancellation date, on date of Revenue recognition:

According to IFRIC 22 (effective 01-01-2018) you should take the fx on the actual “transaction date”. By this, it means that we will have the following result to be determined on Day 30:

Revenue customer part: 1.000 / 1 = EUR 1.000.

Revenue operator part: – 3.000 / 30 = – EUR 100.

Revenue operator part: – 20.000 / 25 = – EUR 800.

Total revenue result in the P&L to be taken / shown: EUR 100,-

No FX result should be shown in the report, based on IFRIC 22.

Is that the right conclusion? Or do you have a different opinion on this? Obrigado por seu apoio.

Silvia? Hope you will find some time to support / challange my confidence in the case above….. Will be highly appreciated. Thnx in advance!

Thanks Silvia, I need to know exactly is advances from clients for proved services or goods in monetary or not (reevaluated at the end of period or not)

talking the possibility to canceled the contract and refund the amount of advance to client.

Obrigado por este artigo. Isso é muito informativo.

But I just want to ask if the monthly restatement the monetary amount necessary? For example, our functional currency is in Yen, and we have a Cash in Bank in USD? Is it necessary to restate our USD to Yen monthly using the month end rate?

Your reply will be very helpful to us and this will be highly appreciated.

Hi Jack, well, IFRS do not prescribe monthly restatement. Technically speaking no, you don’t have to do it – but, if you prepare monthly reports under IFRS, then yes, you have to do it, because otherwise your reports would not be IFRS compliant.

Hi Silvia, thank you for your reply.

I have two questions:

1) Why are non refundable prepayments non-monetery? Is it because no cash element is present in the transaction.

2) For Monetary & Non-Monetary transactions, is cash an essential factor because there could be settlements/realization made in other than cash too such as buy backs by issuing fresh equity.

I would be grateful if you may answer at the earliest.

Thank you for the article.

I have a question about revaluation of prepaid expenses. The scenario involves prepayments for IRU contracts (indefeasible right of use). When it comes to IRU contract, usually the customer is making one large prepayment in the begging of the contract for obtaining right of use of dark fiber line for a long period (10-15 years).

Our functional currency is EUR, but on some occasions, the prepayments are made in USD.

A basic scenario is when the advance is paid in the beginning involving one total amount. For example, we pay an advance of USD 10 million for 10 years IRU contract. Here we have advance of USD 10 million, equal to EUR 8.5 million (randomly selected fx rate USD 1.176/EUR). The prepayment is not refundable and as such I assume that the advance should not be revalued at each year end.

In this case we will recognize an annual expense of EUR 850 k.

However, for some contracts, the payments are made with few installments, rather than having one lump payment in the beginning.

The same scenario as above – 10 years IRU contract amounting to USD 10 million (the amount is not refundable). The payment schedule is as follows:

In the beginning of year 1, we pay USD 4 million.

In the beginning of year 2, we pay USD 4 million.

In the beginning of year 3, we pay USD 2 million.

In this case, for each payment, we have different fx rate for USD/EUR.

Could you share your thoughts about the second example. Should we revalue the advances at the year end. Further, how to estimate what EUR amount we should recognize as expense each year?

Agradeço antecipadamente.

very interesting question. In this case, I would not revalue it either, because this is still non-monetary advance (no right to receive cash). As for the expense in EUR, I would estimate it using weighted average method. Actually, there’s no guidance about this specific case in IFRS, so you need to develop your own methods. Simply, in the year 1, you have no choice than use the historical rate of the 1st payment. In the end of the year 2, you can estimate the weighted average of the remaining 3 mil. from the 1st payment and 4 mil. from the 2nd payment and translate with that rate. Você entendeu. Alternatively, maybe FIFO method would be acceptable, too. Use the rate of payment 1 for the expense in the years 1-4, rate of payment 2 for the expense in the years 5-8 and rate of payment 3 for the expense in the years 9-10. Espero que isto ajude! S.

Thank you, Silvia, for the swift reply. It was very helpful.

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Understanding Currency Accounting: Revaluation and Translation.

Understanding Currency Accounting: Revaluation and Translation.

Continuing our previous post on currency accounting, we’ll now move onto translation and revaluation as it relates to accounts and controls.

Revaluation doesn’t just impact accounts payable and receivable. It also impacts foreign currency bank accounts and/or intercompany payables and receivables. The challenges with these accounts are often more system-based than conceptual. Most accounting systems that can handle foreign currency can track the currency and initial rate of payables and receivables. Because most systems require complete information for transactions these transactions are generally entered with complete information (you can’t print an invoice/cut a check if you don’t specify the currency correctly), revaluation is usually fairly smooth.

Bank accounts can be more of a challenge. Accountants unaccustomed to working with different currencies often take short cuts when doing account reconciliations. They reconcile their financial statements, but they don’t always reconcile the foreign currency balance. Some systems have the ability to insist that currency is always entered correctly but too often these controls are not properly set up. Here are a few tips to help avoid problems:

1) If you have to revalue and you have accounts with transactions in multiple currencies, set up sub accounts for each currency involved.

2) Setup system controls as tightly as possible. Make your end users enter the proper currency information with every transaction.

Balance Sheet or Income Statement?

In our example above, we treated the gain/loss as an income statement item. This will be the case for most accounts you revalue. The general rule (and, again, please check with your accountants) is that any asset or liability that you expect to settle within a set amount of time (such as payables and receivables) should be revalued to the income statement. If you have liabilities or assets like intercompany payables/receivables that you don’t expect to settle quickly, the revaluation should hit the equity section of your balance sheet. The ability to determine the appropriate account is often not allowed through software packages. Often, we can work around these shortcomings with reports.

Interessado na moeda dinâmica da NAV?

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Tradução.

So far what we’ve covered applies to companies that do business in other currencies but the company itself (and all its legal entities) still operates in a single currency. When you have legal entities in multiple jurisdictions with multiple currencies, you need to perform currency translation. Currency translation is the process by which we take foreign entities and “translate” their financial statements into the currency of the parent entity.

Let’s take an example of ACME Manufacturing. ACME has entities in the U. S. (reporting in USD) and entities in the U. K. (reporting in GBP). The UK/GBP entity must close its books in GBP and then “translate” them to USD for consolidation purposes. (See our series on consolidation for more information.)

To do this, you have to take the financial statements and apply the appropriate translation rate to each account. The difference is then posted to the equity section of the balance sheet as “foreign currency translation.”

Generally, rates are determined as follows:

Income statement accounts are translated at the average rate for the period. Liability and asset accounts (with the exception of fixed assets) are translated at the ending rate for the period. Fixed asset accounts are translated at the original historical rate at which they were acquired. This means that in most accounting systems, the translated rate is calculated when the entry is created and is never “retranslated” again. Equity accounts are generally not revalued.

Naturally, you’ll want to review your setup to ensure you conform to standard GAAP. Our goal here is simply to explain your options.

To illustrate, let’s start with some basic trial balances for ACME Widgets and its U. K. affiliate. To make things easy, I’ve set it up so there are no intercompany accounts to eliminate. Debit balances are positive numbers, credit balances are negative numbers.

After all the translations are performed, the offsetting balance is posted to currency translation. It resides in the equity section of the balance sheet.